QE

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

 QE (QE Quantative Easying) - программа монетизации долга США, которая представляет собой эмиссию долларов США и последующую покупку облигаций различных типов (долгов), как и ипотечных, так и трежирис, как итог процентные ставки по приобретаемым облигациям США идут вниз, цены вверх, а количество долгов в системе уменьшается.

 Наткнулся на интересные графики, которые отображают влияние QE (Quantative Easying) на индекс S&P 500 и процентные ставки 10 летних облигаций США. Вот они:

Как влияет QE на индекс S&P 500.

QE и S&P 500.

Quantative Easying on S&P 500.

QE

На графиках прекрасно видно, как нужно торговать на основе данных по количественному смягчению (qe - quantative easying). Когда выходит анонс нового QE, покупаем S&P 500, когда ФРС объявляет о завершении программы, плавно уходим в шорт. Тоже самое делаем и со связанными инструментами, например фьючерс на волатильность, когда объявляют QE, продаем фьючерс VIX или опционы на S&P 500, когда QE сворачивают покупаем фьючерс VIX и опционы пут.

 А теперь посмотрим, как влияет QE на процентные ставки 10 летних бондов США.

Как влияет QE на 10 летние бонды США.

Казалось бы, скупка облигаций должна вести к падению процентных ставок по бондам, но нет, ставки снижаются только по облигациям с ближними сроками, а ставки по облигациям с дальними сроками, во время QE растут. Использовать в торговле это легко,  на CME торгуются фьючерсы на 10 летние облигации США, во время объявления QE мы их продаём, во время сворачивания покупаем.

С Американским рынком всё понятно, стало интересно как влияет QE на Российский рынок. Предлагаю взглянуть на графики различных временных периодов проведения QE=>

QE 1 и RTSI.

Окончание QE 1 и RTSI.

QE 2 и RTSI.

Окончание QE 2 и RTSI.

Twist + QE 3 + QE 4 и RTSI.

Окончание QE 4 и RTSI.

Какой вывод можно сделать, глядя на эти графики? Мы не можем однозначно утверждать на счёт гарантированного положительного вклада QE в рост Российских индексов, но можно однозначно утверждать, что каждый раз, когда ФРС США сворачивала программу QE, на Российском рынке наступал крах. Использовать это можно, открыв шорт по фьючерсу на индекс РТС, либо купить ближних или дальних опционов пут.

Ключевые слова: QE, Quantative Easying, количественное смягчение.

Вопросы?

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс Рейтинг@Mail.ru