Short squeeze «Короткое сжатие» (Корнер) - потенциальные возможности и риски инвестора

Автор: Kontroller. Опубликовано в Риск менеджмент

Short squeeze («короткое сжатие»«Корнер») – это биржевой термин, определяющий ситуацию, при которой дефицит предложения на рынке акций, вследствие маленького фрифлоу (малое количество акций находящихся в свободном обращении) ведет к повышению цены актива. При «коротком сжатии» акции получают дополнительный импульс роста на фоне хороших новостей или статистических данных. Игроки, у которых открыты короткие позиции, начинают закрывать их, выкупая бумагу с рынка, чтобы сократить свои потери, но количество акций ограничено, что ведет к дальнейшему росту цен. Поэтому short selling трейдер должен входить в позицию, используя, какой то дополнительный способ хеджирования портфеля, например, покупка опциона call, чтобы вовремя пойти за рынком и использовать знание о смене тенденции и возможном short squeeze. «Короткое сжатие» происходит чаще с акциями компаний, которые имеют небольшой уровень капитализации и маленький freeflow (когда крупные пакеты акций находятся на руках мажоритарных акционеров, и лишь небольшое количество акций свободно обращается на бирже). 

Пример Short Squeeze (Корнер, Короткое сжатие) на примере акции VW. 

Разумный инвестор всегда находится в поисках качественных активов, но этот процесс также может привести к покупке проблемных акций. Поэтому инвесторы должны больше обращать внимание на краткосрочное соотношение ставки конкретной ценой бумаги к количеству проданных позиций. Акции с высоким процентным отношением часто более чувствительны к короткому сжатию. 

Инвестор может заработать прибыль, проведя тщательный анализ финансового состояния конкретной фирмы, чтобы использовать потенциал «короткого сжатия». Если анализ показал значительную степень надежности компании, то можно открывать длинную позицию, но обязательно учитывая текущие новости. 

Стратегия, основанная на «коротком сжатии», имеет свои особенности. Инвестор, ожидающий падения акций, должен сразу их продать. Если время было выбрано правильно, то разница падения цен должна покрыть расходы на их дальнейший выкуп. Однако не стоит превышать риск определенного уровня, так как брокер может потребовать залоговую защиту из-за роста рисков. «Короткое сжатие» происходит тогда, когда на рынке сформировалось большое количество коротких позиций, а ряд хороших новостей приводит к росту акций. В этот момент происходит выкуп коротких позиций и спрос остается выше и стоимость акций растет. При этом игроки не могут покупать акции достаточно быстро из-за технических особенностей биржи и отсутствии достаточного количества акций в обращении, что в данном случае равняется низкой ликвидности. 

Важный вопрос: почему продавцы коротких позиций начинают паниковать? Паника образуется из-за неограниченного потенциала рисков и вследствие ограниченной массы акций находящейся в обращении. Если компания обанкротится, то инвесторы потеряют 100 процентов своих инвестиций, но если происходит «короткое сжатие», то потери инвесторов не имеют пределов. Диаметрально противоположное суждение также верно. При росте акций потенциальная прибыль не ограничена, но в большем выигрыше будут инвесторы, накопившие больше длинных позиций.

Ключевые слова: short squeeze, tороткое сжатие, корнер.

Вопросы?

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс Рейтинг@Mail.ru