Фьючерсы

Автор: Hedger. Опубликовано в Фьючерсы

Фьючерсы. Что необходимо знать о полезном инструменте?

Торговля фьючерсами пользуется большой популярностью. В чем же особенности таких сделок? Что такое фьючерсы? Какие риски сделок с фьючерсами существуют? На эти и ряд других вопросов дает ответы статья.

Сегодня много разговоров ведется о больших перспективах фьючерсов на рынке трейдинга. Только многие новички не знают, как работает данный инструмент и что собой представляет. В данной статье мы разберемся с особенностями фьючерсов. 

Фьючерс – это особый договор, который заключают две стороны – продавец и покупатель. В результате сделки один участник берет на себя обязательства купить какой-либо актив, а другой – продать. При этом стоимость и время строго прописываются в документе. Фьючерсы находятся в свободном обращении и торгуются с довольно большим плечом, которое зачастую достигает 20:1. Как следствие, подобные сделки очень интересуют спекулянтов фондового рынка. Это не удивительно, ведь появляется шанс сколотить неплохой капитал при минимальных затратах. Что это значит? Фьючерсы – это мощный, но рискованный инструмент. 

Что собой представляют Фьючерсы

Здесь все просто. Предприниматель желает защитить (захеджировать) свой бизнес и старается планировать свои затраты на некоторое время вперед. К примеру, пекарь занимается изготовлением хлеба. Основным компонентом для его изделий является пшеничная мука, которую он обычно покупает у фермера. Но что делать пекарю, если он производит хлеб наперед? Что произойдет, если стоимость на пшеницу возрастет или будет выше ожидаемой? Пекарю ничего не остается, как прийти к фермеру и заключить договор на закупку нескольких тонн пшеницы по строго фиксированной стоимости. При этом он делает предоплату в размере 10% от сделки. Таким образом, пекарь обязуется купить пшеницу, а фермер – продать. Все договоренности, прописанные в договоре, должны выполняться. 

Подобный договор – это и есть фьючерс. Договор выполняет в любом случае, даже если в следующем году дела пошли не лучшим образом. При этом обе стороны находятся в одних и тех же условиях, то есть оба рискуют. Если пшеница не родит, то стоимость пшеницы вырастет. С другой стороны, если урожай будет хорошим, то цена снизится. Таким образом, оба участника сделки рискуют в равной степени, поэтому заключение договора выгодно и пекарю и фермеру. 

Какие напрашиваются промежуточные выводы? Фьючерс представляет собой: 

- во-первых, обязательство, которое позволяет продать или купить базовый актив, в роли которого может выступать что угодно – сырье, товары, биржевые индексы, валюта и прочие активы; 

- во-вторых, мощный инструмент, который позволяет покупателю и продавцу в одинаковой степени снизить риски

- в-третьих, это договор, который обойдется всего в 5-10% от общей стоимости сделки. Полная выплата совершается после завершения срока действия договора. 

Для чего необходимо заключение фьючерсных контрактов? 

Возникает вполне логичный вопрос: «А нужно ли заключать фьючерсный контракт?». Есть две причины: 

- во-первых, вы ограничиваете риски. Если исходить из примера выше, то и фермер, и пекарь защищают свой бизнес от непредвиденных изменений стоимости. Фьючерс по свой сути – это один из способов хеджирования. Покупка фьючерса осуществляется для защиты от роста цены выбранного актива, а его продажа – для ограничения убытков; 

- во-вторых, с помощью фьючерса можно спекулировать (многие трейдеры этим как раз и занимаются). Трейдер получает возможность продавать и покупать фьючерсы, оплатив всего 10% от его стоимости. 

Есть ли риски торговли фьючерсами? 

Как и везде, в торговле фьючерсами есть свои риски. Сложно предсказать, как может измениться стоимость базового актива через месяц, а уж тем более – через год. К примеру, объем пшеницы зависит от целого ряда условий – природных условий, особенностей доставки и хранения. Можно ли это все предугадать? Крайне сложно. В некотором роде фьючерс можно сравнить с акцией. Если бизнес развивается, то стоимость акции растет. 

Нельзя забывать и о еще одной особенности фьючерса. По своей сути, работа данным инструментом – это маржинальная торговля. Что это значит? Вы имеет в своем распоряжении кредитное плечо и возможность работать с суммами, в десятки раз превышающими размер вашего депозита. Следовательно, если вы купили акцию за десять долларов, то колебание ее цены соответствует потере или получению десяти долларов. В случае покупки фьючерса за 10 долларов убыток или прибыль будут колебаться в больших пределах – 100, а то и 200 долларов за контракт (в зависимости от кредитного плеча). 

Делаем выводы 

На сегодняшний день фьючерс заслуженно является одним из наиболее мощных торговых инструментов, который дает огромные возможности трейдеру. С его помощью можно застраховать себя от незапланированного изменения стоимости в сторону уменьшения. Для спекулянтов данный инструмент очень хорош тем, что появляется шанс получить большую прибыль, вложив минимум средств. При этом не стоит забывать, что торговля фьючерсами – это рискованный трейдинг, в который новичкам лучше не соваться.

Ключевые слова: фьючерсы.

Вопросы?

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс Рейтинг@Mail.ru