Технический анализ

Автор: Tech_analytic. Опубликовано в Технический анализ

Если вы пришли на финансовые рынки и хотите стать hft трейдером, краткосрочным спекулянтом или инвестором, вкладывающим на длительный срок, вы неизбежно узнаете что такое технический анализ. Технический анализ это приятное и полезное дополнение к фундаментальному анализу и базовым характеристикам финансовых инструментов. Что такое технический анализ?

Технический анализ

Технический анализ - это процесс исследования внутренней динамики рынков через выявление закономерностей на графиках движения цены. Выявление закономерностей необходимо для получения положительного математического ожидания торговой системы и для прогнозирования возможного будущего изменения цен, поэтому динамика цены относительно расчётных показателей является самым важным составляющим технического анализа. Для повышения эффективности прогноза трейдеры часто используют показатели торгового объема и открытого интереса. Как и любая теория, технический анализ базируется на ряде важнейших постулатов. И хотя многие оспаривают их состоятельность, тем не менее, сторонникам технического анализа зачастую удаётся показывать феноменальные результаты, как говорится не важно, что вы готовите, главное как! 

Цена отражает фундаментальные изменения, но иногда способна сама влиять на фундаментальные характеристики

По крайней мере, так утверждает всем известный финансист Джордж Сорос в своей известной книге "Алхимия финансов". Он утверждает, что тренды на фондовых рынках могут изменять фундаментальные характеристики, как в лучшую так и в худшую сторону, аналогично самосбывающимся прогнозам. На заре становления технического анализа было отмечено, что рыночная цена постоянно учитывает происходящие фундаментальные изменения. Это могут быть новые экономические или финансовые новости, например выход отчета о прибылях и убытках компании, или же новость о смене руководства какой-либо финансовой системы, и даже психологический фактор, т.е. эмоциональное ожидание и восприятие участников рынка. Все это быстро учитывается ценой и, в зависимости от характера новостей, она растет или падает. Отсюда выводится тезис о том, что важно изучать ценовые изменения, чтобы рынок сам указывал трейдеру вероятное направление будущего движения, в этом вся суть технического анализа.

Технический анализ тренда

Тренды можно анализировать

Еще один принцип технического анализа заключается в том, что ценовые тренды имеют длительную природу и поэтому поддаются техническому анализу и прогнозу. То есть если цена растет, то она скорее всего и дальше будет расти, нежели развернется. На основании этого утверждения делается вывод о том, что финансовые рынки имеют скорее направленный характер, нежели хаотичный. Что не совсем верно, статистика говорит, что тренд длится 10% времени, а хаотично-равновесное состояние рынка длится 90% времени. Это легко можно проверить взглянув на любой график исторической волатильности инструмента, скачки волатильности довольно редкое явление. Опытные трейдеры знают, что волатильность растёт на трендах и сильных движениях, а когда рынок стремится к равновесию, волатильность падает и рынок начинает колебаться в коридоре образуя фигуры называемые в техническом анализе, - флэт, расширяющиеся и сужающиеся треугольники и т.д. образуя своеобразные повторяющиеся фракталы. Что такое фракталы? Фракталы - причудливые повторяющиеся математические узоры, которые рисует на графике цена финансового инструмента (фракталы, один из подразделов технического анализа, которому нужно посвятить отдельную статью).

 

Фрактал Мандельброта

Флэт

Технический анализ фигуры Флэт

 Когда рынок переходит в равновесное состояние, колебания цены становятся маленькими, коридор сужается. В этом случае технический анализ помогает построить границы канала движения цены и позволяет зарабатывать на торговле от ценовых уровней, также можно построить распределение вероятностей движения цены актива и торговать стандартные отклонения цены от среднего значения.

Фигура технического анализа - Сужающийся треугольник

Если что-то происходило в прошлом, это возможно и в будущем

Третье утверждение, на котором основывается технический анализ, касается исторических изменений, выраженных в графических фигурах. Любой человек, который посидит над графиками дольше минуты, начнет находить какие-то закономерности. Некоторые закономерности настолько часто встречаются, что технические аналитики даже свели их в отдельный сборник графических фигур и моделей (как пример, девальвация рубля, которая происходит уже в третий раз, первый раз в 1998, второй в 2008 и третий в 2014 или мировые кризисы 1929, 1961, 1987, 2001, 2008, 2014). Часть этих фигур свидетельствует о продолжении тенденции, другая же о ее развороте или же о консолидации. В любом случае, очевидно, что закономерности существуют, и если их вовремя распознать, то можно с высокой долей вероятности на этом заработать. 

Заключение

По своей сути технический анализ является дополнением к анализу фундаментальному. Основное отличие не в том, что фундаментальный анализ в первую очередь изучает финансовые показатели, а в том, что для технического и фундаментального аналитика является причиной, а что следствием. Технический аналитик делает вывод о том, что покупателей больше продавцов в случае, когда цена растет. Фундаментальный аналитик анализирует показатели прибыли, фундаментальную стоимость актива и в случае неправильной оценки актива рынком совершает сделку, обычно в противоположную сторону движения цены.

Ключевые слова: технический анализ, фундаментальный анализ.

Вопросы?

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс Рейтинг@Mail.ru