Хеджирование на фьючерсном рынке

Автор: Stock Finder. Опубликовано в Хедж Финанс, хеджирование финансов опционами и фьючерсами.

Современный рынок характеризуется широким шагом движения активов. Если пару десятков такие стремительные движения были возможны только в условиях социально-экономических катаклизмов, то на сегодняшний день это норма жизни. Именно на этом факте и базируется принцип хеджирования на фьючерсных рынках.

Фьючерсный контракт, как известно, является активом, который можно продать в будущем по актуальной на текущий момент цене. Все участники фьючерсного рынка могут приобрести такой контракт как на покупку, так и на продажу. Разница в текущей цене и цене, которая будет на время завершения контракта, и является прибылью торговца. На этом и строится метод хеджирования - нужно одновременно купить и продать один и тот же товар с разными сроками истечения фьючерсных контрактов. В таком случае, если прогноз ценового диапазона оказался правильным, можно получить ощутимую прибыль. 

К примеру, покупается два фьючерсных контракта на кофе. У первого срок истечения в сентябре, у другого - в декабре. По первому открыта длинная позиция, а по второму - короткая, так как трейдер думает что в среднесрочной перспективе кофе будет дешеветь. Кофе действительно дешевеет, причем на протяжении всего этого периода. Тогда прибыль по второму контракту перекрывает убыток по первому и получается суммарный плюс. В случае же, если кофе в сентябре дорожало, а к началу декабря подешевело, тогда прибыль принесут оба контракта. Таким образом происходит хеджирование позиций, риск по которым становится минимальным. Правда и прибыль получается не очень большая, но стабильная. 

Возможна и другая техника хеджирования на фьючерсном рынке. В этом случае длинная и короткая позиция открываются по разным товарам, которые являются связанными между собой. Например, продается фьючерсный контракт на пшеницу, а покупается на овес. Тенденция движения цен на похожие товары будет одинакова в целом, но будет отличаться разницей количества пройденных пунктов. Этот факт и сформирует будущую прибыль. Риски при такой торговле существенно выше, чем при продаже контрактов на один и тот же товар, правда и прибыль может быть намного существенней. 

Хеджирование фьючерсными контрактами является довольно прибыльной торговлей при соблюдении правил управления капиталом и ограничении рисков. Но не стоит забывать, что любая торговая стратегия требует неукоснительного соблюдения дисциплины и правил открытия позиций.

Пример календарного спрэда на фьючерсных контрактах нефти сорта марки WTI.

 

Видео с Романом Горюновым о том, как можно хеджироваться фьючерсными контрактами:

 

Ключевые слова: хеджирование, виды хеджирования на фьючерсном рынке.

Вопросы?

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Комментарии   

 
0 #1 Henry 07.04.2017 12:24
Fine way of explaining, and fastidious post to take information regarding my presentation subject matter, which i am going
to convey in college.

Also visit my blog post: manicure: vango.com/.../...
Цитировать
 
 
0 #2 Lien 09.04.2017 06:14
We are a bunch of volunteers and starting a new scheme in our
community. Your site offered us with useful info to work on. You've performed an impressive job and our entire
group can be thankful to you.

Feel free to surf to my web blog - manicure: conlinsfurniture.com/.../...
Цитировать
 
 
0 #3 Keira 15.04.2017 04:09
I've read several good stuff here. Certainly price bookmarking for revisiting.
I surprise how so much effort you put to create this sort of great informative website.


my website ... BHW: 87ph.mihanblog.com/post/306
Цитировать
 
 
0 #4 Abraham 02.05.2017 11:46
These are truly great ideas in concerning blogging.
You have touched some nice factors here. Any way keep up wrinting.


Feel free to visit my web site; inside fructose-corn syrup - toniacervantes. weebly.com: toniacervantes.weebly.com/.../ ...,
Цитировать
 
 
0 #5 Seth 03.05.2017 10:18
Howdy! I could have sworn I've been to this blog
before but after browsing through some of the post I realized it's new to me.
Anyways, I'm definitely happy I found it and I'll
be bookmarking and checking back frequently!


Here is my page - manicure: mkusmacadisi.mihanblog.com/... /...
Цитировать
 
 
0 #6 Christian 19.05.2017 23:34
I comment when I especially enjoy a article on a site or I have something
to valuable to contribute to the discussion. It is caused by the fire displayed in the article I read.
And on this article Хеджирование на фьючерсном рынке.
I was actually moved enough to drop a comment :-P I actually do have a couple
of questions for you if it's okay. Is it only me or does it look like some of these remarks come across like coming from brain dead folks?
:-P And, if you are posting at other social sites, I'd like
to keep up with everything new you have to post. Would you list the
complete urls of all your community pages like your Facebook page, twitter feed, or linkedin profile?


My webpage ... painful toe (paulettawickersheim.hatenablog.com: paulettawickersheim.hatenablog .com)
Цитировать
 
 
0 #7 Janice 21.06.2017 15:15
Hello there, You've performed a fantastic job.
I'll definitely digg it and personally recommend to my friends.
I'm sure they'll be benefited from this website.


Visit my blog post :: foot pain relief: .../achilles-tendon-rupture
Цитировать
 
 
0 #8 Matilda 16.07.2017 08:41
These are in fact wonderful ideas in regarding blogging. What
makes you grow taller during puberty?: lo13.szczecin.pl/.../... have
touched some fastidious factors here. Any way keep up wrinting.
Цитировать
 
 
0 #9 Bonnie 13.11.2017 09:06
Incredible points. Great arguments. Keep up
the amazing effort.

My weblog; www.viagrapascherfr.com/.../: www.viagrapascherfr.com/.../
Цитировать
 

фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс Рейтинг@Mail.ru