Акции нефтяных компаний

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

   Основная причина покупки акций любой компании, если только ее фундаментальный мультипликатор P/E не равен 100, является рост прибыли, растет прибыль, растет курс акций, прибыль компании - самая сладкая приманка для инвестора! В июле был зафиксирован феноменальный рост рублевых цен на нефтепродукты, это говорит о том, что в ближайший квартал нужно ждать роста прибыли нефтяных компаний.

    Здесь та же самая история, что и с торговым балансом, по цене экспортируемых ресурсов можно определить значение торгового баланса страны, аналогично и для компаний, по цене товара, которым торгует или производит компания можно уверенно сказать, что происходит с её прибылью. Для определения роста прибыли нефтяных компаний я построил топливный индекс, который считается по индексам нефтепродуктов, считающихся на бирже СПбМТСБ. Весовые коэффициенты взял следующие, летнее дизельное топливо - 19,65%, Мазут - 5,07%, 92 бензин - 59,6%, топливо для реактивных двигателей - 15,69%, весовые коэффициенты подобраны таким образом, чтобы вес каждого продукта соответствовал количеству произведенного данного вида топлива из 1 барреля нефти. Потом взял, график индекса Micex O&G (Oil & Gas) - это отраслевой индекс компаний нефтяной и нефтегазовой отрасли. Далее нормировал их наложил друг на друга, получилась следующая картина.

Логарифм индекса Micex O&G и логарифм топливаного индекса построенного по ценам индексов считающихся на сайте СПбМТС

Видно, что акции и цены на топливо постоянно сходятся и расходятся, далее чтобы определить точки входа для покупки акций надо построить спрэд (разница цен) между ними.

Логарифм индекса Micex O&G - Логарифм топливного индекса s-pimex

Видно, что спрэд между ними находится на историческом минимуме, если мы посмотрим на предыдущий график и посмотрим, что было бы, если мы покупали акции нефтяных компаний на прошлых минимумах данного спрэда, это 27 сентября 2011 года и 16 мая 2012 года, мы увидим, что акции в последствии выросли и догнали по темпам роста, цены на топливо. Вывод: покупка акций нефтегазового сектора сейчас - очень хорошая идея.

Вопросы?

Ключевые слова: акции нефтяных компаний, рост цен на топливо, рост прибыли нефтяных компаний.

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс Рейтинг@Mail.ru