Как сделать из прибыльной торговой стратегии убыточную? Ошибки инвесторов

Автор: Jim Stocker. Опубликовано в Риск менеджмент

      Давно занимаюсь доверительным управлением и очень часто сталкиваюсь с одной распространенной ошибкой инвесторов. Собственным вводом/выводом средств они могут сделать прибыльную торговлю трейдера убыточной. Это получается из-за того, что инвестор становится как бы трейдером над трейдером, т.е. счет трейдера имеет свою курсовую стоимость и инвестор втягивается в спекуляцию торговым счетом трейдера так, как будто бы он торговал какую то отдельную акцию. Предлагаю рассмотреть эту ситуацию на конкретном примере.
       Допустим у нас есть прибыльная стратегия, которая приносит 30% годовых и имеет такой вот график:

Прибыльная стратегия

Как же обычно поступает инвестор?


Убыточная стратегия. Ошибочные действия инвестора.

А теперь, посмотрим, к какому графику прибыли/убытка привели такие действия инвестора.

 Правильные и неправильные действия инвестора.

И подробно помесячно в табличке данных:

 

1 инвестор - неправильный подход         Доходность 1 инвестора на 1 000 000
Капитал Месяцы Изменение счета за месяц % Итого руб. за месяц Суммарная прибыль в рублях  
100 000       0 0,00%
105 000 1 5% 5 000 5 000 0,50%
110 250 2 5% 5 250 10 250 1,03%
115 763 3 5% 5 513 15 763 1,58%
121 551 4 5% 5 788 21 551 2,16%
127 628 5 5% 6 078 27 628 2,76%
996 799 6 -3% -30 829 -3 201 -0,32%
966 895 7 -3% -29 904 -33 105 -3,31%
937 888 8 -3% -29 007 -62 112 -6,21%
459 783 9 5% 21 894 -40 217 -4,02%
482 772 10 5% 22 989 -17 228 -1,72%
506 911 11 5% 24 139 6 911 0,69%
491 703 12 -3% -15 207 -8 297 -0,83%

 

2 инвестор - правильный подход     Доходность 2 инвестора на 1 000 000
Капитал Итого руб. за месяц Суммарная прибыль в рублях Суммарная прибыль в %
1 000 000   0 0,00%
1 050 000 50 000 50 000 5,00%
1 102 500 52 500 102 500 10,25%
1 157 625 55 125 157 625 15,76%
1 215 506 57 881 215 506 21,55%
1 276 282 60 775 276 282 27,63%
1 237 993 -38 288 237 993 23,80%
1 200 853 -37 140 200 853 20,09%
1 164 828 -36 026 164 828 16,48%
1 223 069 58 241 223 069 22,31%
1 284 223 61 153 284 223 28,42%
1 348 434 64 211 348 434 34,84%
1 307 981 -40 453 307 981 30,80%

Как видим, прибыльность или убыточность стратегии, помимо действий управляющего, также зависит и от самого инвестора. Если уж мы решили инвестировать и доверились конкретному трейдеру, надо идти до конца, либо вовсе воздержаться от инвестирования.

Вопросы?

Ключевые слова: прибыльная стратегия, прибыльная торговая стратегия, ошибки инвестора.

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс Рейтинг@Mail.ru