Nonfarm Payrolls 01.04.2014

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

    Обновление данных по рабочим местам вне сельского хозяйства США (Nonfarm Payrolls), как видим рабочие места успешно создаются, экономика растёт, а вместе с ней и акции. Фундаментальные данные рынка труда хорошие, программа QE идёт к своему завершению, причин для падения индекса S&P 500 нет.

Nonfarm Payrolls 01.04.2014

Ключевые слова: Nonfarm Payrolls.

Безработица в США 24.04.2014

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

   Интересно посмотреть, как повлияло сворачивание программы стимулирования QE на количество безработных в Соединённых Штатах. Как известно, ФРС начала сворачивать программу ещё в декабре 2013, эффект от этого действия не заставил себя ждать, крах Украины и война за федерализацию, крах валют и рост процентных ставок развивающихся стран и это при том, что США ещё даже не начинали поднимать свои ключевые процентные ставки, что же будет когда это произойдёт? Чутьё подсказывает, что спокойные времена закончились и ближайшие 3 года нас ждёт много интересного. А пока давайте посмотрим, как снижение стимулирования сказалось на самих штатах?

Безработица в США 24.04.2014

    Как видим, затишье перед бурей, индекс S&P 500 снизил темпы роста, а безработица стабилизировалась на текущих уровнях. Отсюда вывод, сворачивание программы QE направлено в первую очередь против развивающихся рынков, которые набрали непомерные долги эмитированные в долларах США.

Ключевые слова: Безработица в США.

Безработица в США 30.01.2014

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

       Сворачивание программы QE даёт свои первые плоды, девальвация валют большинства развивающихся рынков, падение индексов и рост безработных. На мой взгляд реакция однозначная, на месте главы ФРС США, я не торопился бы с завершением интервенций на рынке облигаций и не повышал бы ставку, а скорее бы увеличил объёмы вливаний. 

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 348K 330K 329K  

Безработица в США 30.01.2014

Ключевые слова: безработица в США.

Безработица в США 23.01.2014

Автор: Stock Finder. Опубликовано в Фундаментальный анализ

Рынки отреагировали падением на статистику из США, несмотря на то, что количество безработных в США стабилизировалось на прошлых уровнях. Российский рынок очень слаб, приём олимпийских игр традиционно подкашивает экономики тех стран, которые принимают у себя игры. Россия не стала исключением. Монетарная политика ЦБ РФ оставляет желать лучшего, руководство банка делает её всё жестче и жёстче, а коррозия залогового обеспечения делает своё дело.

 Рубль также не ожидает ничего хорошего, всё население РФ держит деньги на депозитах, всего 500 000 000 000 руб. грех не откусить от этого пирога, а также у тех кто засел в облигациях деноминированных в рублях. ЦБ РФ как бы невзначай отпустил рубль в свободное плавание и объявил, что снижает объёмы интервенций на валютном рынке. Вот такие новости выходят накануне олимпийских игр.

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 326K 326K 325K  

Ключевые слова: безработица в США.

Инвестирование в золото

Автор: burunduk48. Опубликовано в Фундаментальный анализ

Испокон вековблагодаря уникальным природным свойствам, инвестирование в золото играло основную роль в системе взаимных расчетов всего мирового хозяйстваИнвестиционные и потребительские мировые площадки до сих пор не обходятся без золотого металласущественно влияющего на национальные валюты многих государствахИ всё это несмотря на точто уже довольно длительное время золото не используется развитыми мировыми хозяйствами в качестве первой мировой валютыТорги на мировых биржах способны испытывать значительные коррекционные движениявызванные колебаниями цен на золотоДругими словамиизменение цены на золото влияет на рынок форекс, изменяя стоимость валютДанная статья поможет раскрыть основные аспекты «золотого влияния» на котировки валют глобального рынка форекс



Золото как мировая резервная валюта 


С древних времен золотокоторое наряду с серебром называли еще честными деньгамивыполняло функцию мировой резервной валютыОно обеспечивало оборот так называемых фиат-денегкоторые стали массово появляться еще во времена имперского государства ВизантииФиатные деньгив противовес двум драгоценным металламназывали нечестными деньгамиспособными функционировать лишь за счет поддержки государстватак как своей потребительской стоимости не имели (либо она считалась ничтожной). Такие государственные денежные знаки приравнивались к золотому эквивалентучто позволяло осуществлять межнациональные взаиморасчетыПовсеместное использование большого количества фиат-денег на бумажном носителе и в электронном виде началось с появлением в государствах центральных банковкоторые контролировали внешнеторговые экономические взаиморасчеты при помощи золотого стандартаТакой порядок вещей продлился до 1971 годакогда золото перестало быть мировой резервной валютой

Основной причиной применения золотого стандарта стало главное свойство драгметаллапроявившееся в ограниченности его запасов и добычи на планетеЭто позволяло государственному регулятору регламентировать печатную денежную массу,что исключало ввод в оборот необеспеченных фиатных денегЗдесь соблюдался строгий относительный баланс между золотовалютными запасами страны и наличием в обороте денежных знаков


В настоящее время ситуация измениласьдав некоторую свободу необеспеченным деньгамВ то время когда сама природа по-прежнему ограничивала золотовалютные запасы и добычу драгметаллафиатная денежная масса разрасталась многократноОтчасти поэтому отдельные экономисты ратуют за возврат к правилу золотого стандартаспособногопо их мнениюизбавиться от волатильности всех мировых валют

Инвестирование в золото как средство для хеджирования

В некоторых случаях золото по-прежнему остается своеобразной мировой резервной валютой или валютой-убежищемЗдесь показательной служит ситуациявозникшая в апреле 2011 годакогда цена на золото выросла до 1500 долларов США за одну унциюБеспокойство инвесторов за поведение фиат-валют в период дестабилизации и дальнейшей неопределенности перспектив мировой экономики вылилось в повышенный инвестиционный спрос на золотой металлТем самым было оказано доверие к золотуа не какой-либо мировой валютеПодобный сценарий доверия к золоту обычно возникает при увеличении инфляциикоторая способна очень резко обесценить любые фиатные деньгиВ этом случае инвестор создает золотовалютный запасведь золото имеет собственную технологическую ценность и ограниченное предложение на рынкечто позволяет сохранить собственный капиталПоэтому высокая инфляция увеличивает инвестиции в золото в несколько разделая его надежным хранителем капиталов, особенно в сравнении с валютой любого государства

Инвестирование в золото, как укрепляющий инструмент для национальной валюты 


Каждое государство стремится создать выгодные экономические условия для сбалансированных межнациональных связейсохранив положительное значение показателя сальдо торгового балансаЭто позволяет организовать выгодные поставки услугтоваровтехнологий и других средств за пределы своей территорииВвозить же все перечисленное выходит всегда себе дорожеК тому же экономическое преимущество экспортеров выражается в укреплении собственной валютыДанная цепочка показывает сильную зависимость стоимостных соотношений при экспортных и импортных поставкахБолее тогонаиболее вероятна ситуация повышения стоимости валюты в странегде преобладает экспорт над импортом

Обратная зависимость происходит в государстве импортере. Вот здесь возникает вопрос об инвестировании в золотовыступающим важным товаром в межнациональном товарооборотеВедь государствоимеющее преобладающие запасы и добычу этого драгоценного металлазанимает более выгодное экономическое положение перед остальными странами иестественновалюта такого конгломерата обладает аналогичным статусомИнвестируядобывая либо увеличивая объемы золотых запасовгосударство способно поднятьа при необходимости даже снизить курс национальной валютыЧто касается увеличения цен на золотото здесь создаются условия для компенсации дефицита торгового балансаТаким образом, инвестирование в золото становится инструментомспособным выстроить положительное сальдо торгового баланса страныВ противном случае эффект обратныйно особенно рост цен на золото сильно понижает курс валют тех странпромышленность которых исключительно перерабатывает этот металлВедь импортируя дорогое золотостране требуется дополнительная масса денежных средствчто оказывает понижающее действие на ее стоимость



Инвестирование в золото как понижающий фактор для курса валюты страны 


В предыдущей части статьи уже было упомянуто о ситуациив которой изменение цены на золото дает отрицательную динамику стоимости национальной валютыНо также существуют преднамеренные процессыведущие к обесцениванию валюты при помощи золотаПроисходит это за счет масштабного инвестирования в золото центральными банкамипытающимися манипулировать спросом и предложением национальной валютыДругими словамидля инвестирования в золото запускается процесс по печатанию денегтем самым денежная масса и инфляция увеличиваютсяа курс национальной валютысоответственнопадает до необходимого уровняТак возникает требуемая на сегодня дополнительная масса денегкоторая сохраняется в инвестиционном золотом фондеведь долгосрочный прогноз на рост стоимости золота почти наверняка позитивный

Золото как индикатор стоимости валюты 

Несомненноцена на золото имеет тесную взаимосвязь со стоимостным выражением валют различных странОднако ошибочно определять стоимость национальной валютыимея в инструментарии лишь единственный золотой эквивалентВедь не всегда эта связь прямая и будет давать точный результатНапримернет прямой зависимости увеличения стоимости валюты в определенной стране в результате тогочто ее промышленность значительно увеличивает потребление золотао чем уже было сказано вышеЗдесь необходимо оценить ряд других сопутствующих условийвлияющих на валютный курсНаиболее вероятным исходом изменения цены на золото будет отображение динамики доллара США

И в заключениеСуть дела таковачто инвестирование в золото как и раньшетак и в дальнейшем продолжит влиять на стоимость мировых валютОтмена правила «золотого стандарта» не смогло отменить золото как товарспособный заменять фиат-валюты и быть инструментом хеджирования во времена инфляцииТаким образомв любых экономических условиях этот драгоценный металл показал свою уникальность и важностьстав также инструментом анализа как национальнойтак и международной экономики.

Ключевые слова: инвестирование в золото, золото, валюта, стоимость золота.

Вопросы?

 

«Базель III» негативно отразится на развитии мировой финансовой системы

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

              Крупнейший кризис 2008 года заставил ведущих финансистов разработать новые стандарты управления и регулирования глобальной банковской системы. Ими были составлены правила «Базель III», которые призваны повысить стабильность и устойчивость банковского сектора. Однако за финансовую стабильность придется заплатить ужесточением требований по кредитованию и объему достаточного капитала банков, а также ограничениями финансовых инноваций.


              Аудиторская компания KPMG подготовила доклад, в котором проанализировала новые правила регулирования банковской системы «Базель III» и оценила их влияние на глобальную финансовую систему. Аналитики KPMG утверждают, что мировой экономический кризис подготовил основу для проведения крупных реформ мирового банковского сектора. Кризис продемонстрировал, что крупнейшие банки мира имеют серьезные проблемы с уровнем достаточности капитала и ликвидностью своих активов. Поэтому ведущие финансовые специалисты начали создавать комплексные правила для всех финансовых учреждений мира, которые назвали «Базель III». Страны G20 утвердили новую систему и начали постепенно ее внедрять. Банковский сектор пока не очень охотно внедряет эти правила, так как финансовые системы и методы регулирования разных стран сильно отличаются друг от друга.

             «Базель III» определяет две ключевые целиповысить устойчивость финансовой системы, ужесточив требования к объему банковского капитала и снизить риски перехода проблем банковского сектора на реальные сектора экономики. Поэтому основные требования «Базеля III» касаются уровня и качества банковских капиталов, а также ликвидности активов. При этом базельские правила меняют и некоторые параметры регулирования. Новые положения требуют, чтобы капитал первого уровня банков вырос до 4,5 процентов, а резервирование повысилось до 2,5 процентов капитала. Уровень минимального капитала должен повыситься до 10,5 процентов. Показатель качества капитала будет рассчитываться как отношение капитала к числу рисковых активов, поэтому увеличение рисковых активов требует повышения резерва. Банки будут вынуждены сохранять баланс между высоколиквидными активами и рисковыми вложениями. Также правила предполагают ограничения на сумму банковских долгов.

                  Чтобы снизить негативный эффект от введения «Базеля III» банки должны кардинально изменить свою стратегию. Например, поменять правила хеджирования, структуру учреждения или бизнес-модель развития. Новое регулирование существенно снизит прибыль банков из-за роста стоимости финансирования и ужесточения требований к капиталу и ликвидности активов. Мелкие финансовые учреждения уйдут с рынка, не выдержав давления новых требований. У банков резко снизится количество доступных бизнес-моделей, а банковский сектор станет однородным. Банковские группы начнут проводить реорганизацию, увеличивая число слияний и поглощений, конкуренция снизится, а финансовые инновации ограничены.

Ключевые слова: Базель III.

Вопросы?

 

Безработица в США 16.01.2014

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

           Вышла очередная порция статистики из США, данные по безработице в США выдержали испытание, понижательный тренд сменился и количество безработных пошло на убыль. Рынок акций продолжил своё восхождение, всё по-прежнему, программа QE вполне успешно справляется с поставленной задачей, можно расслабиться и ждать дальнейшего повышения.

             

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 326K 328K 328K  

Ключевые слова: безработица в США.

Безработица в США 19.12.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

 

         ФРС США, несмотря на плохие данные по безработице, которые в последние 2 недели сигнализируют о том, что всё не так прекрасно, всё же начала сворачивание программы QE, но делает это маленькими шагами, программа стимулирования уменьшится лишь на 10 млрд. долларов, с 80 до 70 млрд. долл. в мес., Американский рынок акций воспринял эту новость достаточно позитивно.
        
          Вообще, если посмотреть по истории то кризис наступал обычно в тот момент, когда ФРС меняла цикл повышения процентной ставки на цикл понижения, следуюя тому же ходу событий, можно предположить, что самое страшное, что может грозить в ближайшее время это временная коррекция, а не долгосрочная смена тенденции. В любом случае количество безработных в США движется к своим рекордным минимумам, а это говорит, что рано или поздно цикл может измениться.

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 379K 334K 369K  

 Ключевые слова: Безработица в США.

Безработица в США 12.12.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

    Количество безработных колоссально выросло, неожиданно. Самое интересное, что это происходит непосредственно перед заседанием fomc. Видимо правительству США уж очень не хочется сворачивать программу QE при текущей сверхнизкой инфляции, я бы даже сказал дефляции. Цены на сырье на сверхнизких уровнях, золото на минимумах, зачем сворачивать QE, подрисуем статистику и вперёд.

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 368K 320K 300K

безработица в США

Ключевые слова: безработица в США.

Nonfarm Payrolls 06.12.2013

Автор: Stock Finder. Опубликовано в Фундаментальный анализ

       Данные по Nonfarms сегодня вышли также, как и безработица хорошие! Видимо работа фрс по стимуляции экономики подходит к концу, миссия выполнена. Бернанке не повторил ошибок великой депрессии, насытил экономику деньгами, обеспечил приток новых денег в страну, дал почву для создания новых рабочих мест. Осталось решить проблему гос. долга и можно запускать систему снова.

17:30   USD   Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе 203K 180K 200K  

Nonfarm Payrolls 06.12.2013

NonFarm Payrolls 06.12.2013

Ключевые слова: Nonfarm Payrolls.



фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс