Фьючерсы

Автор: Hedger. Опубликовано в Фьючерсы

Фьючерсы. Что необходимо знать о полезном инструменте?

Торговля фьючерсами пользуется большой популярностью. В чем же особенности таких сделок? Что такое фьючерсы? Какие риски сделок с фьючерсами существуют? На эти и ряд других вопросов дает ответы статья.

Сегодня много разговоров ведется о больших перспективах фьючерсов на рынке трейдинга. Только многие новички не знают, как работает данный инструмент и что собой представляет. В данной статье мы разберемся с особенностями фьючерсов. 

Фьючерс – это особый договор, который заключают две стороны – продавец и покупатель. В результате сделки один участник берет на себя обязательства купить какой-либо актив, а другой – продать. При этом стоимость и время строго прописываются в документе. Фьючерсы находятся в свободном обращении и торгуются с довольно большим плечом, которое зачастую достигает 20:1. Как следствие, подобные сделки очень интересуют спекулянтов фондового рынка. Это не удивительно, ведь появляется шанс сколотить неплохой капитал при минимальных затратах. Что это значит? Фьючерсы – это мощный, но рискованный инструмент. 

Что собой представляют Фьючерсы

Здесь все просто. Предприниматель желает защитить (захеджировать) свой бизнес и старается планировать свои затраты на некоторое время вперед. К примеру, пекарь занимается изготовлением хлеба. Основным компонентом для его изделий является пшеничная мука, которую он обычно покупает у фермера. Но что делать пекарю, если он производит хлеб наперед? Что произойдет, если стоимость на пшеницу возрастет или будет выше ожидаемой? Пекарю ничего не остается, как прийти к фермеру и заключить договор на закупку нескольких тонн пшеницы по строго фиксированной стоимости. При этом он делает предоплату в размере 10% от сделки. Таким образом, пекарь обязуется купить пшеницу, а фермер – продать. Все договоренности, прописанные в договоре, должны выполняться. 

Подобный договор – это и есть фьючерс. Договор выполняет в любом случае, даже если в следующем году дела пошли не лучшим образом. При этом обе стороны находятся в одних и тех же условиях, то есть оба рискуют. Если пшеница не родит, то стоимость пшеницы вырастет. С другой стороны, если урожай будет хорошим, то цена снизится. Таким образом, оба участника сделки рискуют в равной степени, поэтому заключение договора выгодно и пекарю и фермеру. 

Какие напрашиваются промежуточные выводы? Фьючерс представляет собой: 

- во-первых, обязательство, которое позволяет продать или купить базовый актив, в роли которого может выступать что угодно – сырье, товары, биржевые индексы, валюта и прочие активы; 

- во-вторых, мощный инструмент, который позволяет покупателю и продавцу в одинаковой степени снизить риски

- в-третьих, это договор, который обойдется всего в 5-10% от общей стоимости сделки. Полная выплата совершается после завершения срока действия договора. 

Для чего необходимо заключение фьючерсных контрактов? 

Возникает вполне логичный вопрос: «А нужно ли заключать фьючерсный контракт?». Есть две причины: 

- во-первых, вы ограничиваете риски. Если исходить из примера выше, то и фермер, и пекарь защищают свой бизнес от непредвиденных изменений стоимости. Фьючерс по свой сути – это один из способов хеджирования. Покупка фьючерса осуществляется для защиты от роста цены выбранного актива, а его продажа – для ограничения убытков; 

- во-вторых, с помощью фьючерса можно спекулировать (многие трейдеры этим как раз и занимаются). Трейдер получает возможность продавать и покупать фьючерсы, оплатив всего 10% от его стоимости. 

Есть ли риски торговли фьючерсами? 

Как и везде, в торговле фьючерсами есть свои риски. Сложно предсказать, как может измениться стоимость базового актива через месяц, а уж тем более – через год. К примеру, объем пшеницы зависит от целого ряда условий – природных условий, особенностей доставки и хранения. Можно ли это все предугадать? Крайне сложно. В некотором роде фьючерс можно сравнить с акцией. Если бизнес развивается, то стоимость акции растет. 

Нельзя забывать и о еще одной особенности фьючерса. По своей сути, работа данным инструментом – это маржинальная торговля. Что это значит? Вы имеет в своем распоряжении кредитное плечо и возможность работать с суммами, в десятки раз превышающими размер вашего депозита. Следовательно, если вы купили акцию за десять долларов, то колебание ее цены соответствует потере или получению десяти долларов. В случае покупки фьючерса за 10 долларов убыток или прибыль будут колебаться в больших пределах – 100, а то и 200 долларов за контракт (в зависимости от кредитного плеча). 

Делаем выводы 

На сегодняшний день фьючерс заслуженно является одним из наиболее мощных торговых инструментов, который дает огромные возможности трейдеру. С его помощью можно застраховать себя от незапланированного изменения стоимости в сторону уменьшения. Для спекулянтов данный инструмент очень хорош тем, что появляется шанс получить большую прибыль, вложив минимум средств. При этом не стоит забывать, что торговля фьючерсами – это рискованный трейдинг, в который новичкам лучше не соваться.

Ключевые слова: фьючерсы.

Вопросы?

Добавить комментарий



Обновить

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс