Безработица в США 05.12.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

     Количество безработных серьезно уменьшилось, статистические данные по безработице приблизились к историческим минимумам. Судя по истории после достижения минимума безработных, цикл менялся и рынок акций США начинал падать. Возможность сокращения программы QE, также свидетельствует за возможность смены цикла. Доходность 10-летних облигаций идет вверх. Если рынок продолжит расти, он может очень быстро перейти в стадию пузыря. P/E S&P 500 по прежнему низкий. В любом случае текущая ситуация должна заставить инвестора насторожиться.

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 298K 325K 321K  

 Безработица в США 1972-2013

Безработица в США 05.12.2013

Ключевые слова: Безработица в США.

Безработица в США 27.11.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

        Безработица в США продолжает уменьшаться, QE работает, индекс S&P 500 растет, капитал ввозят в страну, экономический климат улучшается, инновационные разработки получают должные инвестиции, разве не этого хотел господин Бернанке запуская программу QE? Накануне остается один вопрос, будет ли начато сворачивание в декабре или нет? от этого зависит, когда начнется рост цен на сырье и рост на развивающихся рынках, потому что сворачивание программы стимулирования вызовет отток капитала из США в другие активы. А пока данные по безработице в Штатах такие:

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 316K 330K 326K

 

Ключевые слова: Безработица в США.

Bitcoin курс

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

     Сейчас очень популярна тема, торговли криптовалютами, самая популярная из них Bitcoin. Природа валюты дефляционная, т.е. валюта в долгосрочной перспективе всегда будет дорожать, связано это с алгоритмом Bitcoin, денежная масса лимитирована 20 000 000 монетами. На текущий момент в обороте находится чуть больше, чем 12 000 000 Bitcoin'ов. Курс валюты находится на уровне 846,5$. Все подробности и хитрости насчет того зачем нужен Bitcoin вы можете почитать в Википедии или на Луркморе. На данном сайте хотелось бы проанализировать фундаментальные показатели и понять ценообразование курса Bitcoin.

     Курс Bitcoin подчиняется классическому ценообразованию, и находится на пересечении кривых спроса и предложения. Самое большое влияние на кривую спроса и предложения курса Bitcoin оказывает сложность добычи его производства. В классической экономике за это отвечает анализ предельных издержек необходимых для выпуска 1 шт. дополнительной продукции (marginal cost). В данном случае имеет место та же ситуация, Сатоши, создатель Bitcoin, заложил в алгоритм эмиссии валюты увеличение сложности и стоимости добычи по мере роста денежной базы Bitcoin. Чем больше произведено bitcoin'ов тем сложнее и дороже произвести каждый новый bitcoin, тем выше курс.

       Хотелось бы проверить данное утверждение на практике, для этого предлагаю проанализировать и сравнить мощность сети и курс Bitcoin. Давайте наложим их друг на друга на графике.

      
Зависимость курса Bitcoin и его сложности.

     На графике видно, что зависимость между курсом Bitcoin и сложностью его производства прямая. Как это использовать каждый должен решить для себя сам. К слову сказать на графике отображен логарифм сложности и логарифм курса Bitcoin.

Вопросы?

Безработица в США 21.11.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

      Данные по безработице в США вышли сильно лучше прогноза, вероятность уменьшения объемов программы QE в декабре повышается. Но я думаю вряд ли перед праздниками власти Соединенных штатов будут преподносить сюрпризы своим гражданам. Думаю программу свернут не раньше, чем в новом году, а для рынков новость в целом позитивная, особенно для индекса S&P 500.

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 323K 335K 344K

 

Ключевые слова: Безработица в США, tapering, QE, программа количественного смягчения.

Безработица в США 14.11.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

   Безработица в США вышла хуже прогноза, очередной гвоздь в гроб сворачивания QE. Очевидно расхождение с S&P 500, соответственно в ближайшее время возможна краткосрочная коррекция стоимости акций, которую скорее всего очень быстро выкупит рынок. Глобальный трэнд по-прежнему повышательный.

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 339K 330K 341K  

Ключевые слова: Безработица в США.

 

ВВП США 08.11.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

  ВВП США немного вырос. Ожидается, что ВВП в этом году вырастет на 2,8%, программа стимулирования работает и ВВП постепенно растет. Помимо этого есть ещё одна позитивная новость, немного сократился долг по отношению к ВВП, теперь он равен 106,95%, по сравнению со 107,78% кварталом ранее. Все макроэкономические индикаторы смотрят вверх, рекомендуется сидеть в лонгах S&P 500 и шорте по волатильности.

Ключевые слова: ВВП США.

 

Nonfarm payrolls 08.11.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

   Места вне сельскохозяйственного сектора растут, как на дрожжах! Данные вышли почти в 2 раза лучше прогноза, учитывая сильную корреляцию S&P 500 и nonfarm payrolls, а также уменьшающуюся безработицу и растущий ВВП США, рекоммендация strong buy Американский рынок акций.

Ключевые слова: Nonfarm Payrolls.

Безработица в США - 07.11.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

Еженедельное обновление данных по рынку труда. Данные по безработице вышли практически в соответствии с прогнозом, трэнд по-прежнему позитивный, безработица сокращается, S&P 500 растет.

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 336K 335K 345K

Ключевые слова: Безработица в США.

 

Безработица в США 31.10.2013

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

   Рынок труда постепенно восстанавливается, а S&P 500 идет вслед за ним, безработица вышла хуже прогноза, но лучше прошлого четверга. Все ожидаемо и прогнозируемо, Фед вчера объявил о затягивании программы QE. В момент выхода новости индекс РТС упал, несмотря на это опционы отреагировали падением ожидаемой волатильности, которая взлетела почти до 25% накануне. Все ожидаемо и прогнозируемо, период низкой волатильности скорее всего будет продолжен.        

16:30   USD   Заявки на пособие по безработице 340K 339K 350K  

 

Ключевые слова: безработица в США.

Денежная масса в России

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

     Продолжение пятничной темы. Представляю анализ денежной массы в России, про то какая взаимосвязь между денежной массой, p/e и акциями я писал в прошлой статье поэтому не буду заново пересказывать. Предлагаю просто взглянуть на график денежной массы и индекса РТС.

Денежная база ЦБ РФ, RTSI, пузыри и депрессии.

     Видно, что события на нашем рынке развиваются аналогично рынку США. Когда растут пузыри (кружочки), акции опережают темпы роста денежной базы и наоборот, во времена депрессии (квадратики) денежная база опережает акции. Ещё наблюдаем сильно снизившиеся темпы печатного станка в последние годы и следствие этого - сильное расширение спрэда - индекс РТС - денежная база. Очевидно, что наш рынок находится на минимумах, пузыри отсутствуют, мультипликатор P/E находится на рекордно низких уровнях по сравнению с практически любой экономикой мира и равняется 5,3 (это значит, что окупаемость вложений в Российские акции 5 лет, доходность выше 20% годовых) по версии Bloomberg.

     Вывод: На Российском рынке акций отсутствует пузырь цен, более того развился анти пузырь, который может схлопнуться в тот момент, когда инвесторы будут искать источники альтернативных вложений или, когда ЦБ РФ наконец то понизит ключевые ставки Российского рынка.

Ключевые слова: Денежная масса в России.



фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс