Кредитные деривативы

Автор: Futures_Trader. Опубликовано в Фьючерсы

Кредитными деривативами являются производные инструменты для управления рисками по займам. Иными словами, это некий обмен между продавцом риска и его покупателем. Особенностью этих инструментов является возможность применения специальных свопов, а также производных бумаг creditlinked notes, имеющих непосредственное отношение к кредитным рискам. 

Подобные деривативы отличаются и такой особенностью, как собственный кредитный риск. Это позволяет провести грань между ними и традиционными производными инструментами. Отличительные характеристики деривативов делают их привлекательными для любого трейдера. Их активно используют в торговле для проведения хеджирования кредитных рисков, осуществления их последующей диверсификации, выбора позиции с оптимальным профилем риска. 

CDS - Рынок Кредитных Деривативов

Участники валютного рынка Форекс используют кредитные деривативы для управления проектными рисками. Такие инструменты применяются преимущественно при работе на рынках развивающихся стран, что позволяет обеспечить защиту крупных корпораций от финансовой несостоятельности. В банковской системе подобные инструменты используются для того, чтобы распределять риски по кредитам. 

 

На российском финансовом рынке деривативы не пользуются столь широкой популярностью, как в западных странах. Это обусловлено спецификой отечественного рынка. Применение подобных производных инструментов ограничено не только жестким валютным контролем и твердой налоговой системой, но и недостатком выбора ликвидных инструментов в финансовой сфере. Данная область не развивается из-за такого определяющего фактора, как ограниченное количество кредитоспособных участников российского рынка. 

 

При переносе рисков участники отечественного рынка используют банковские гарантии и синдицированные кредиты. Они активно применяют CLNs (credit linked notes). Такие инструменты необходимы для привлечения иностранных инвестиций и других высокодоходных финансовых активов. Не исключено, что подобный опыт будет способствовать популяризации кредитных деривативов в обозримом будущем.

 

Ключевые слова: кредитные деривативы.

Вопросы?

 

 

Добавить комментарий



Обновить

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс