Сложный процент

Автор: Risk_Manager. Опубликовано в Риск менеджмент

          Хотелось бы рассказать о магии сложных процентов. Всегда прежде чем вкладывать средства, инвестор задает вопрос, а какая доходность в годовых процентах на капитал ожидает его вложения? Недавно я столкнулся с проблемой ответа на этот вопрос, т.к. доходность в годовых по закону сложного процента тем выше, чем дольше реинвестируются вложенные средства и чем реже инвестор выводит прибыль и обналичивает её. И наоборот, чем чаще инвестор снимает прибыль, тем ниже доходность. Простая математика, данная гипотеза очень легко проверяется в excel. Давайте взглянем на табличку ниже и посмотрим как влияет линейное изменение обычной годовой доходности на сложный годовой процент на промежутке 10 лет и 20 лет.

 

Доходность за 1 год Доходность % Годовых, сложный процент, горизонт инвестирования 10 лет Доходность % Годовых, сложный процент, горизонт инвестирования 20 лет
5% 6,29% 8,27%
10% 15,94% 28,64%
15% 30,46% 76,83%
20% 51,92% 186,69%
25% 83,13% 428,68%
30% 127,86% 945,25%
35% 191,07% 2016,37%
40% 279,25% 4178,41%
45% 400,85% 8434,76%
50% 566,65% 16621,28%
55% 790,42% 32028,47%
60% 1089,51% 60441,29%
65% 1485,68% 111848,32%
70% 2005,99% 203206,57%
75% 2683,89% 362848,22%
80% 3560,47% 637406,81%
85% 4685,88% 1102560,94%
90% 6121,07% 1879493,67%
95% 7939,62% 3159814,18%
100% 10230,00% 5242875,00%

            

 

            Очевидно, что зависимость нелинейная, при незначительном изменении годовой ставки доходности, сложный годовой процент растёт по экспоненте и тем сильнее, чем длиннее срок реинвестирования.

Подробнее...

 

             Вот почему самый известный и самый богатый инвестор планеты - Уоррен Баффет, в своих письмах к инвесторам убеждал их как можно реже выводить прибыль. Помимо этого Berkshire Hathaway (Инвестиционная компания Уоррена Баффета) не выплачивает дивидендов и всегда полностью реинвестирует их, как раз с целью повышения доходности за счет сложного процента. Запомните: самый простой способ опередить индекс ценных бумаг, - это реинвестирование дивидендов, ваш индекс всегда будет выше.

 

Ключевые слова: сложный процент.

Вопросы?

 

Добавить комментарий



Обновить

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс