Время от времени все инвесторы должны анализировать и пересматривать свои инвестиционные методы и стратегии. По мере того, как мы получаем опыт и знания в инвестировании, наш взгляд на рынок меняется, и приходит понимание того, как более эффективно использовать наши инвестиционные возможности. Те инвесторы, которые хотят превзойти среднюю доходность рынка, должны обратиться к стратегиям краткосрочного внутридневного интернет трейдинга и посвятить ему хотя бы часть своего капитала. В этой статье мы поговорим о том, что такое краткосрочный интернет трейдинг, как краткосрочные трейдеры видят рынок, какие инструменты используют, и наконец, о рисках, связанных с этим торговым стилем.
Что такое краткосрочный внутридневной интернет трейдинг?
Чтобы лучше понять что такое внутридневной краткосрочный трейдинг, нужно сравнить его с инвестиционной стратегией «купи и держи», которая основывается на том, что хорошие инвестиции в любом случае станут прибыльными в долгосрочной перспективе. Стратегия «купи и держи» предполагает игнорирование ежедневных рыночных флуктуаций. Инвестор, использующий стратегию «купи и держи», не обращает внимание на краткосрочные движения по двум причинам: во-первых, он считает, что временные эффекты краткосрочных движений менее важны по сравнению с долгосрочным трендом, а во-вторых потому, что кратковременные движения практически невозможно предсказать.
Краткосрочный интернет трейдер, наоборот, не намерен подвергать свои инвестиции риску кратковременных потерь или отказываться от краткосрочной прибыли. И неудивительно, что краткосрочные трейдеры рассматривают долгосрочный доход как простое ожидание средней прибыли. Чтобы превзойти среднюю прибыль и опередить рынок, трейдер ищет возможности получить прибыль на временных рыночных трендах. Краткосрочный внутридневной трейдер старается поймать начало тренда и предсказать его развитие в ближайшем будущем.
Откройте любой недельный график и найдите на нем тренд. Потом откройте дневной за этот же временной период. Заметьте, что даже если ценная бумага движется вверх, то на своем пути она испытывает множество менее значительных колебаний в обе стороны. Если спуститься еще ниже – например, до часовых графиков – то вы найдете еще большее количество промежуточных трендов.
Производительность и краткосрочный интернет трейдинг
Внутридневные трейдеры являются «краткосрочными» потому, что для них более важна краткосрочная изменчивость рынка. Стиль трейдера определяет тайм-фрейм, внутри которого он ищет тренды. Кто-то ищет тренды в рамках нескольких месяцев, другие – недель, а третьи – в рамках нескольких часов. Поскольку на более мелких временных интервалах можно увидеть большее количество определенных рыночных движений, трейдер, который анализирует более короткие интервалы, является более краткосрочным и совершает больше сделок.
Но большее количество сделок вовсе не обязательно означает большую прибыль. Чтобы опередить рынок, нужно увеличить свои шансы на успех при помощи торговой стратегии. Краткосрочный трейдер будет пытаться купить дешевле и продать дороже (наоборот для коротких позиций) в рамках заданного тайм-фрейма. Покупая акции (валюту, контракты и т.п.), трейдер может попытаться войти в сделку на самом основании будущего восходящего тренда (или на вершине будущего нисходящего) и продать там, где его стратегия укажет на завершение или разворот тренда. Делается это, обычно, при помощи средств технического анализа, о которых мы поговорим ниже. Чем более трейдер стремится покупать и продавать на экстремумах (максимумах и минимумах), тем более агрессивной и рискованной является его торговая стратегия.
Чтобы максимизировать прибыль или обойти доходность рынка недостаточно просто увеличивать прибыль, нужно также уменьшать убытки. Иными словами, внутридневной трейдер должен следить за каждым признаком нежелательного разворота или изменения. Когда такие признаки обнаруживаются, трейдер понимает, что настало время выходить из позиции и искать прибыль в другом месте или в другое время. Долгосрочный трейдер, с другой стороны, остается инвестированным в ценные бумаги до тех пор, пока он уверен в их стоимости, даже если они демонстрируют некоторое ценовое падение. Инвестор типа «купи и держи» принимает некоторые потери, которые, по мнению трейдера, можно избежать.
Технический анализ
Чтобы определить, где тренд начинается, а где заканчивается, вам нужны конкретные аналитические инструменты. Технический анализ специализируется на интерпретации ценовых тенденций, позволяя определить наилучшее время для покупки и продажи ценной бумаги при помощи графиков. В отличие от фундаментального анализа, технический анализ рассматривает цену финансового инструмента как наиболее важный фактор, определяющий направление цены в краткосрочной перспективе. Ниже представлены три принципа технического анализа:
• В большинстве случае текущая цена отражает все силы, воздействующие на нее – политические, экономические и социальные – а также человеческое восприятие этих сил.
• Цены имеют свойство двигаться тенденциями (трендами).
• История повторяется.
Из этих трех принципов родилась сложная дисциплина, создавшая специальные индикаторы, помогающие внутридневным трейдерам определить, что будет происходить в будущем. Индикаторы - это ценовые производные, то есть вычисления, предпринятые с целью выявления ценовых паттернов. Они становятся наглядными тогда, когда результаты этих вычислений наносятся на график. Отображаемые вместе с нанесенными на график историческими ценами, эти индикаторы могут помочь трейдеру определить линии тренда и проанализировать их, найти точки входа и выхода из торговой позиции. Примерами являются скользящие средние, индикаторы относительной силы и осцилляторы.
Внутридневные трейдеры, правда, могут использовать и фундаментальный анализ, но большинство из них использует графический и технический анализ. Это смесь науки и искусства, которая требует терпения и самоотдачи. В техническом анализе очень важна сноровка и оперативность, поскольку происходит постоянное отслеживание ценовых изменений.
Кредитное плечо
Краткосрочный подход в инвестировании предлагает возможность получать прибыль не только за счет трендового анализа, но и так же специальных техник, позволяющих увеличить потенциальную прибыль. Одной из таких техник является использование кредитного плеча, что часто также называется маржинальной торговлей. Маржинальная торговля позволяет использовать заемные средства для осуществления сделки. Допустим, у вас есть $5000. Вместо того, чтобы просто использовать эти деньги для инвестирования, вы можете открыть маржинальный счет и получить дополнительные $5000 (или больше). В итоге у вас будет возможность осуществлять сделку максимальной стоимостью в $10000. Таким образом, если вы инвестировали в акцию, которая выросла на 25%, то на вашем счете будет $12500. И когда вы вернете заемные средства, у вас останется $7500 (правда, нужно так же вычесть некоторый процент по займу и комиссионные). Итого ваш доход составит $2500 или 50% от размера капитала. Если бы вы инвестировали $5000, то ваша прибыль бы составила только $1250. Иными словами, маржинальный счет увеличил ваш доход вдвое.
Как вы уже догадались, такая техника увеличивает не только прибыль, но и риск. Если бы в случае, описанном выше, цена продемонстрировала 25% падение, то ваш убыток составил бы 50% от капитала. Если же было бы 50% падение, то вы бы потеряли ВЕСЬ свой капитал. Таким образом, используя кредитное плечо, внутридневной трейдер может потерять больше, чем изначально вложил. Поэтому использование заемных средств является техникой, которую может использовать только опытный трейдер, хорошо умеющий вычислять момент входа и выхода на рынок. Также, поскольку это заемные средства, чем меньше вы их используете, тем меньший процент вы платите. Если вы долго держите позицию, то стоимость заемных средств может «съесть» ваш доход.
Риски
Краткосрочный интернет трейдинг предлагает заманчивые возможности для получение доходов выше средних рыночных, но, как и все заманчивое, оно не может быть достигнуто без издержек и рисков. Более короткие временные интервалы, на которых интернет трейдеры могут работать, предлагают значительный потенциал, но, поскольку рынки могут двигаться очень быстро, внутридневный трейдер должен уметь «читать» их и умело реагировать. Без навыка распознавания сигналов на вход и выход трейдер может не только упустить возможность заработать, но также испытать ряд очень серьезных потерь, особенно если он использует кредитный рычаг, как это было описано выше.
Таким образом, обучение трейдингу одновременно и продолжительно, и затратно. Любой человек, желающий стать трейдером, должен подумать об этом. Кроме того, высокая частота транзакций в краткосрочном трейдинге не обходится даром: брокерской комиссией облагается каждый трейд и, поскольку комиссия немалая, она «съедает» существенную часть дохода трейдера. Поскольку каждый трейд стоит денег, трейдер должен быть уверен в своем решении: для того, чтобы получить прибыль, потенциальный доход от сделки должен быть значительно выше комиссионных. Если трейдер не уверен в том, что он делает, и торгует часто из-за своих ошибок, значительные брокерские издержки добавляются к его немалым потерям.
Заключение
С получением образования и опыта на инвестиционном поприще, вы, возможно, заинтересуетесь различными способами увеличения своего дохода. Важно иметь желание учиться разным стратегиям и подходам, но также нужно знать, что подходит именно вам. Краткосрочный внутридневной интернет трейдинг требует не только желания принимать большой риск, но и готовности совершенствовать свои навыки и эффективность. Если это подходит вам, то, возможно, пора приступать к обучению!
Ключевые слова: интернет трейдинг, краткосрочный трейдинг, краткосрочный интернет трейдинг, внутридневной трейдинг
Вопросы?
