Инвестирование в золото

Автор: burunduk48. Опубликовано в Фундаментальный анализ

Испокон вековблагодаря уникальным природным свойствам, инвестирование в золото играло основную роль в системе взаимных расчетов всего мирового хозяйстваИнвестиционные и потребительские мировые площадки до сих пор не обходятся без золотого металласущественно влияющего на национальные валюты многих государствахИ всё это несмотря на точто уже довольно длительное время золото не используется развитыми мировыми хозяйствами в качестве первой мировой валютыТорги на мировых биржах способны испытывать значительные коррекционные движениявызванные колебаниями цен на золотоДругими словамиизменение цены на золото влияет на рынок форекс, изменяя стоимость валютДанная статья поможет раскрыть основные аспекты «золотого влияния» на котировки валют глобального рынка форекс

Инвестирование в золото

Золото как мировая резервная валюта 


С древних времен золотокоторое наряду с серебром называли еще честными деньгамивыполняло функцию мировой резервной валютыОно обеспечивало оборот так называемых фиат-денегкоторые стали массово появляться еще во времена имперского государства ВизантииФиатные деньгив противовес двум драгоценным металламназывали нечестными деньгамиспособными функционировать лишь за счет поддержки государстватак как своей потребительской стоимости не имели (либо она считалась ничтожной). Такие государственные денежные знаки приравнивались к золотому эквивалентучто позволяло осуществлять межнациональные взаиморасчетыПовсеместное использование большого количества фиат-денег на бумажном носителе и в электронном виде началось с появлением в государствах центральных банковкоторые контролировали внешнеторговые экономические взаиморасчеты при помощи золотого стандартаТакой порядок вещей продлился до 1971 годакогда золото перестало быть мировой резервной валютой

Основной причиной применения золотого стандарта стало главное свойство драгметаллапроявившееся в ограниченности его запасов и добычи на планетеЭто позволяло государственному регулятору регламентировать печатную денежную массу,что исключало ввод в оборот необеспеченных фиатных денегЗдесь соблюдался строгий относительный баланс между золотовалютными запасами страны и наличием в обороте денежных знаков


В настоящее время ситуация измениласьдав некоторую свободу необеспеченным деньгамВ то время когда сама природа по-прежнему ограничивала золотовалютные запасы и добычу драгметаллафиатная денежная масса разрасталась многократноОтчасти поэтому отдельные экономисты ратуют за возврат к правилу золотого стандартаспособногопо их мнениюизбавиться от волатильности всех мировых валют

Инвестирование в золото как средство для хеджирования

В некоторых случаях золото по-прежнему остается своеобразной мировой резервной валютой или валютой-убежищемЗдесь показательной служит ситуациявозникшая в апреле 2011 годакогда цена на золото выросла до 1500 долларов США за одну унциюБеспокойство инвесторов за поведение фиат-валют в период дестабилизации и дальнейшей неопределенности перспектив мировой экономики вылилось в повышенный инвестиционный спрос на золотой металлТем самым было оказано доверие к золотуа не какой-либо мировой валютеПодобный сценарий доверия к золоту обычно возникает при увеличении инфляциикоторая способна очень резко обесценить любые фиатные деньгиВ этом случае инвестор создает золотовалютный запасведь золото имеет собственную технологическую ценность и ограниченное предложение на рынкечто позволяет сохранить собственный капиталПоэтому высокая инфляция увеличивает инвестиции в золото в несколько разделая его надежным хранителем капиталов, особенно в сравнении с валютой любого государства

Инвестирование в золото, как укрепляющий инструмент для национальной валюты 


Каждое государство стремится создать выгодные экономические условия для сбалансированных межнациональных связейсохранив положительное значение показателя сальдо торгового балансаЭто позволяет организовать выгодные поставки услугтоваровтехнологий и других средств за пределы своей территорииВвозить же все перечисленное выходит всегда себе дорожеК тому же экономическое преимущество экспортеров выражается в укреплении собственной валютыДанная цепочка показывает сильную зависимость стоимостных соотношений при экспортных и импортных поставкахБолее тогонаиболее вероятна ситуация повышения стоимости валюты в странегде преобладает экспорт над импортом

Обратная зависимость происходит в государстве импортере. Вот здесь возникает вопрос об инвестировании в золотовыступающим важным товаром в межнациональном товарооборотеВедь государствоимеющее преобладающие запасы и добычу этого драгоценного металлазанимает более выгодное экономическое положение перед остальными странами иестественновалюта такого конгломерата обладает аналогичным статусомИнвестируядобывая либо увеличивая объемы золотых запасовгосударство способно поднятьа при необходимости даже снизить курс национальной валютыЧто касается увеличения цен на золотото здесь создаются условия для компенсации дефицита торгового балансаТаким образом, инвестирование в золото становится инструментомспособным выстроить положительное сальдо торгового баланса страныВ противном случае эффект обратныйно особенно рост цен на золото сильно понижает курс валют тех странпромышленность которых исключительно перерабатывает этот металлВедь импортируя дорогое золотостране требуется дополнительная масса денежных средствчто оказывает понижающее действие на ее стоимость

Инвестирование в золото

Инвестирование в золото как понижающий фактор для курса валюты страны 


В предыдущей части статьи уже было упомянуто о ситуациив которой изменение цены на золото дает отрицательную динамику стоимости национальной валютыНо также существуют преднамеренные процессыведущие к обесцениванию валюты при помощи золотаПроисходит это за счет масштабного инвестирования в золото центральными банкамипытающимися манипулировать спросом и предложением национальной валютыДругими словамидля инвестирования в золото запускается процесс по печатанию денегтем самым денежная масса и инфляция увеличиваютсяа курс национальной валютысоответственнопадает до необходимого уровняТак возникает требуемая на сегодня дополнительная масса денегкоторая сохраняется в инвестиционном золотом фондеведь долгосрочный прогноз на рост стоимости золота почти наверняка позитивный

Золото как индикатор стоимости валюты 

Несомненноцена на золото имеет тесную взаимосвязь со стоимостным выражением валют различных странОднако ошибочно определять стоимость национальной валютыимея в инструментарии лишь единственный золотой эквивалентВедь не всегда эта связь прямая и будет давать точный результатНапримернет прямой зависимости увеличения стоимости валюты в определенной стране в результате тогочто ее промышленность значительно увеличивает потребление золотао чем уже было сказано вышеЗдесь необходимо оценить ряд других сопутствующих условийвлияющих на валютный курсНаиболее вероятным исходом изменения цены на золото будет отображение динамики доллара США

И в заключениеСуть дела таковачто инвестирование в золото как и раньшетак и в дальнейшем продолжит влиять на стоимость мировых валютОтмена правила «золотого стандарта» не смогло отменить золото как товарспособный заменять фиат-валюты и быть инструментом хеджирования во времена инфляцииТаким образомв любых экономических условиях этот драгоценный металл показал свою уникальность и важностьстав также инструментом анализа как национальнойтак и международной экономики.

Ключевые слова: инвестирование в золото, золото, валюта, стоимость золота.

Вопросы?

 

Торговля фьючерсными контрактами

Автор: Futures_Trader. Опубликовано в Фьючерсы

Фьючерсные сделки по индивидуальным контрактам – отличные инструменты для торговли без необходимости иметь товар в собственностиПри торговле с помощью фьючерсных контрактов инвестор платит гораздо меньший процент за кредитное плечо, чем когда делает заём у брокера потому как он не берет займа просто выполняет обязательствауказанные в договореЭто способствует повышению трейдером левереджа своей позициипоскольку в оборот вводится меньший капиталБольшая часть денежных резервов может быть использована для дальнейших инвестиций

Торговля фьючерсными контрактами


Стоит отметитьчто торговля фьючерсными контрактами используется многими инвесторами для хеджирования своих биржевых позицийПри ожидании непродолжительного спада стоимости актива можно продать контрактчтобы компенсировать возможные убыткиПри этом необходимость в продаже самого актива отсутствуетПоэтому фьючерсные контракты удобно использовать с целью получения прибыли от падения активов в ценеСтоимость любого фьючерсного контракта определяется ценой актива, который лежит в его основеПродавец фьючерсного контракта может в дальнейшем выкупить его за меньшую суммуполучив прибыль

Торговля фьючерсными контрактами помогает трейдерам использовать скидки в котировках между активамиЕщё одним преимуществом фьючерсных контрактов является точто трейдер может хеджировать зависимость стоимости собственных активов от различных рыночных влиянийОн может продавать фьючерсные контрактыхеджируя собственный портфель, и одновременно покупать фьючерсные контракты более перспективных активовЭто легко осуществляется на практикепричем трейдеру не приходится осуществлять дорогостоящие рыночные операции


Другим достоинством торговли фьючерсными контрактами является их операционная гибкостьпозволяющая проводить операции и со счетов ценных бумаги с фьючерсных счетовБрокерыработающие с ценными бумагамимогут не получать специальную лицензию на операции с фьючерсами


Как и другим подобным контрактамфьючерсным сделкам присуща определенная степень рискаПри неумелом управлении капиталом инвестор может потерять все вложенные средстваСтоит учесть и тот фактчто некоторые биржипредлагающие клиентам подобные контрактыимеют право наложения ограничения на количество фьючерсов у одного инвестора.

Ключевые слова: торговля фьючерсными контрактами, фьючерсы, фьючерсные контракты.

Вопросы?

 

Стратегии хедж фондов

Автор: Stock_Finder. Опубликовано в Риск менеджмент

Как формируются торговые стратегии хедж фондов? Это вопрос, интересующий многих потенциальных инвесторов. Как и в любом высокодоходном виде инвестирования, здесь предполагается поиск паритетов между степенью выгоды и рискованностью вложений. И существующие варианты стратегий позволяют получить представление о том, к каким именно инвестиционным рискам стоит быть готовым потенциальному клиенту хедж фонда.

Стратегии хедж фондов

Профессионалы фондовых и инвестиционных рынков в случае с хедж фондами разделяют три основных категории, в рамках которых можно классифицировать все применяемые стратегии:

- основанные на ожидании новостей/событий;

- основанные на применении тех или иных аналитических и торговых инструментов (так называемые "Relative value");

- основанные на прогнозировании рынка с выявлением направления его движения с последующим практическим применением полученных прогнозов в ходе инвестиционной деятельности.

Существует также деление хедж фондов, согласно применяемым ими стратегиями/инструментами торговли:

1) Фонды с классической моделью инвестиционной деятельности, практикующие работу с акциями по длинным и коротким позициям. Отличительной особенностью классических стратегий является тенденция к формированию максимально "положительного" актива за счёт своевременного избавления от активов, способных привести к потере инвестиционного капитала. В рамках работы хедж фондов, выбравших для себя классический тип стратегий, влияние рынка сводится к минимуму, позволяя снизить риски в ходе инвестиционной деятельности.

2) Ещё один тип стратегий, популярный в рамках деятельности, осуществляемой хедж фондами, отличается нейтральной позицией относительно рынка активов. Формирование инвестиционного портфеля в этом случае осуществляется на основании рыночной неэффективности цен на акции и другие ценные бумаги и происходит независимо от колебаний рынка. В частности, одновременно могут быть открыты короткие позиции по акциям эмитента и долгосрочные по его же облигациям (конвертируемым). Этому типу хедж фондов свойственна невысокая волатильность. А применяемые рыночно-нейтральные арбитражные стратегии, в основном, ориентируются на арбитраж закрытых инвестфондов либо структуры капитала, арбитраж с фиксированной доходностью, операции с ипотечными бумагами и т.п.

3) Многие хедж-фонды практикуют исключительно торговлю на коротких позициях, целенаправленно отказываясь от приобретения активов с долгосрочной перспективой.

4) Фонды, работающие с ценными бумагами компаний, ожидающих преобразования в связи с выявлением финансовых, либо операционных проблем. Так называемые "проблемные" бумаги представляют собой интерес в рамках долгосрочной перспективы и появляются в продаже в процессе реализации активов, преддверии банкротства или реструктуризации организации.

5) Фонды, использующие различные виды арбитража (по облигациям - конвертируемым и неконвертируемым, либо по слияниям/поглощениям компаний более крупными игроками рынка). Выгода для инвесторов в этом случае складывается из расчёта на долгосрочную перспективу, в которой может появиться некая ценовая аномалия в паритете между популярными рыночными активами (облигациями). Либо, в случае с арбитражем по слиянию, расчёт делается на перспективу дальнейшего развития поглощаемого субъекта и повышения стоимости связанных с ним активов.

6) Фонды, работающие в сфере глобального инвестирования, участвующие в ходе макроэкономических процессов. Инвестиционный капитал в этом случае размещается в акциях, облигациях либо товарно-сырьевых активах.

7) Фонды, работа которых ориентирована на развивающиеся рынки. В этом случае инвестирование производится в ценные бумаги, имеющие статус государственных, - долговые обязательства, акции, облигации.

8) Фьючерсные управляемые фонды используют в своей работе фьючерсные контракты и предварительно размещённые товарные инвестиции, изначально ориентированные на интересы инвесторов.

9) Фонды, использующие в своей деятельности возможности других хедж фондов и применяющие методы взаимной инвестиционной деятельности. Отличительной особенностью этого типа инвестирования является ориентированность на сохранение инвестированных средств, при этом показатели волатильности в этом случае могут быть различными.

10) Фонды, применяющие стратегии инвестирования в недооценённые бумаги, имеющие перспективы высокой доходности в долгосрочной перспективе.

Стратегии хедж фондов

Стоит отметить, что существующие стратегии хедж фондов далеко не всегда поддаются чёткой классификации и по большей части представляют собой мультиинвестиционные программы, направленные на получение высокой доходности за счёт разнонаправленного характера инвестиционной деятельности. Именно поэтому многие практикующие специалисты фондового рынка вообще отвергают любое деление на стратегии в сфере хеджирования, предпочитая применять более чёткие степени градации применения различных инвестиционных инструментов в своей работе.

Ключевые слова: стратегии хедж фондов, хедж фонд, хедж, стратегии хеджирования, хеджирование.

Вопросы?

«Базель III» негативно отразится на развитии мировой финансовой системы

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

              Крупнейший кризис 2008 года заставил ведущих финансистов разработать новые стандарты управления и регулирования глобальной банковской системы. Ими были составлены правила «Базель III», которые призваны повысить стабильность и устойчивость банковского сектора. Однако за финансовую стабильность придется заплатить ужесточением требований по кредитованию и объему достаточного капитала банков, а также ограничениями финансовых инноваций.

Базель III


              Аудиторская компания KPMG подготовила доклад, в котором проанализировала новые правила регулирования банковской системы «Базель III» и оценила их влияние на глобальную финансовую систему. Аналитики KPMG утверждают, что мировой экономический кризис подготовил основу для проведения крупных реформ мирового банковского сектора. Кризис продемонстрировал, что крупнейшие банки мира имеют серьезные проблемы с уровнем достаточности капитала и ликвидностью своих активов. Поэтому ведущие финансовые специалисты начали создавать комплексные правила для всех финансовых учреждений мира, которые назвали «Базель III». Страны G20 утвердили новую систему и начали постепенно ее внедрять. Банковский сектор пока не очень охотно внедряет эти правила, так как финансовые системы и методы регулирования разных стран сильно отличаются друг от друга.

             «Базель III» определяет две ключевые целиповысить устойчивость финансовой системы, ужесточив требования к объему банковского капитала и снизить риски перехода проблем банковского сектора на реальные сектора экономики. Поэтому основные требования «Базеля III» касаются уровня и качества банковских капиталов, а также ликвидности активов. При этом базельские правила меняют и некоторые параметры регулирования. Новые положения требуют, чтобы капитал первого уровня банков вырос до 4,5 процентов, а резервирование повысилось до 2,5 процентов капитала. Уровень минимального капитала должен повыситься до 10,5 процентов. Показатель качества капитала будет рассчитываться как отношение капитала к числу рисковых активов, поэтому увеличение рисковых активов требует повышения резерва. Банки будут вынуждены сохранять баланс между высоколиквидными активами и рисковыми вложениями. Также правила предполагают ограничения на сумму банковских долгов.

                  Чтобы снизить негативный эффект от введения «Базеля III» банки должны кардинально изменить свою стратегию. Например, поменять правила хеджирования, структуру учреждения или бизнес-модель развития. Новое регулирование существенно снизит прибыль банков из-за роста стоимости финансирования и ужесточения требований к капиталу и ликвидности активов. Мелкие финансовые учреждения уйдут с рынка, не выдержав давления новых требований. У банков резко снизится количество доступных бизнес-моделей, а банковский сектор станет однородным. Банковские группы начнут проводить реорганизацию, увеличивая число слияний и поглощений, конкуренция снизится, а финансовые инновации ограничены.

Ключевые слова: Базель III.

Вопросы?

 

Безработица в США 16.01.2014

Автор: Fundamentalist. Опубликовано в Фундаментальный анализ

           Вышла очередная порция статистики из США, данные по безработице в США выдержали испытание, понижательный тренд сменился и количество безработных пошло на убыль. Рынок акций продолжил своё восхождение, всё по-прежнему, программа QE вполне успешно справляется с поставленной задачей, можно расслабиться и ждать дальнейшего повышения.

              Безработица в США 16.01.2014.

17:30   USD   Заявки на пособие по безработице 326K 328K 328K  

Ключевые слова: безработица в США.

Сложный процент

Автор: Risk_Manager. Опубликовано в Риск менеджмент

          Хотелось бы рассказать о магии сложных процентов. Всегда прежде чем вкладывать средства, инвестор задает вопрос, а какая доходность в годовых процентах на капитал ожидает его вложения? Недавно я столкнулся с проблемой ответа на этот вопрос, т.к. доходность в годовых по закону сложного процента тем выше, чем дольше реинвестируются вложенные средства и чем реже инвестор выводит прибыль и обналичивает её. И наоборот, чем чаще инвестор снимает прибыль, тем ниже доходность. Простая математика, данная гипотеза очень легко проверяется в excel. Давайте взглянем на табличку ниже и посмотрим как влияет линейное изменение обычной годовой доходности на сложный годовой процент на промежутке 10 лет и 20 лет.

 

Доходность за 1 год Доходность % Годовых, сложный процент, горизонт инвестирования 10 лет Доходность % Годовых, сложный процент, горизонт инвестирования 20 лет
5% 6,29% 8,27%
10% 15,94% 28,64%
15% 30,46% 76,83%
20% 51,92% 186,69%
25% 83,13% 428,68%
30% 127,86% 945,25%
35% 191,07% 2016,37%
40% 279,25% 4178,41%
45% 400,85% 8434,76%
50% 566,65% 16621,28%
55% 790,42% 32028,47%
60% 1089,51% 60441,29%
65% 1485,68% 111848,32%
70% 2005,99% 203206,57%
75% 2683,89% 362848,22%
80% 3560,47% 637406,81%
85% 4685,88% 1102560,94%
90% 6121,07% 1879493,67%
95% 7939,62% 3159814,18%
100% 10230,00% 5242875,00%

            

Сложный процент. 3D-модель зависимости доходности от горизонта реинвестирования.

 

            Очевидно, что зависимость нелинейная, при незначительном изменении годовой ставки доходности, сложный годовой процент растёт по экспоненте и тем сильнее, чем длиннее срок реинвестирования.

Подробнее...

Краткосрочный внутридневной интернет трейдинг: подробное объяснение и особенности

Автор: Emile Smith. Опубликовано в HFT

           Время от времени все инвесторы должны анализировать и пересматривать свои инвестиционные методы и стратегии. По мере того, как мы получаем опыт и знания в инвестировании, наш взгляд на рынок меняется, и приходит понимание того, как более эффективно использовать наши инвестиционные возможности. Те инвесторы, которые хотят превзойти среднюю доходность рынка, должны обратиться к стратегиям краткосрочного внутридневного интернет трейдинга и посвятить ему хотя бы часть своего капитала. В этой статье мы поговорим о том, что такое краткосрочный интернет трейдинг, как краткосрочные трейдеры видят рынок, какие инструменты используют, и наконец, о рисках, связанных с этим торговым стилем.

           Что такое краткосрочный внутридневной интернет трейдинг?

          Чтобы лучше понять что такое внутридневной краткосрочный трейдинг, нужно сравнить его с инвестиционной стратегией «купи и держи», которая основывается на том, что хорошие инвестиции в любом случае станут прибыльными в долгосрочной перспективе. Стратегия «купи и держи» предполагает игнорирование ежедневных рыночных флуктуаций. Инвестор, использующий стратегию «купи и держи», не обращает внимание на краткосрочные движения по двум причинам: во-первых, он считает, что временные эффекты краткосрочных движений менее важны по сравнению с долгосрочным трендом, а во-вторых потому, что кратковременные движения практически невозможно предсказать.

            Краткосрочный интернет трейдер, наоборот, не намерен подвергать свои инвестиции риску кратковременных потерь или отказываться от краткосрочной прибыли. И неудивительно, что краткосрочные трейдеры рассматривают долгосрочный доход как простое ожидание средней прибыли. Чтобы превзойти среднюю прибыль и опередить рынок, трейдер ищет возможности получить прибыль на временных рыночных трендах. Краткосрочный внутридневной трейдер старается поймать начало тренда и предсказать его развитие в ближайшем будущем.

Краткосрочный внутридневной интернет трейдинг

            Откройте любой недельный график и найдите на нем тренд. Потом откройте дневной за этот же временной период. Заметьте, что даже если ценная бумага движется вверх, то на своем пути она испытывает множество менее значительных колебаний в обе стороны. Если спуститься еще ниженапример, до часовых графиковто вы найдете еще большее количество промежуточных трендов.

            Производительность и краткосрочный интернет трейдинг

           Внутридневные трейдеры являются «краткосрочными» потому, что для них более важна краткосрочная изменчивость рынка. Стиль трейдера определяет тайм-фрейм, внутри которого он ищет тренды. Кто-то ищет тренды в рамках нескольких месяцев, другиенедель, а третьив рамках нескольких часов. Поскольку на более мелких временных интервалах можно увидеть большее количество определенных рыночных движений, трейдер, который анализирует более короткие интервалы, является более краткосрочным и совершает больше сделок.

              Но большее количество сделок вовсе не обязательно означает большую прибыль. Чтобы опередить рынок, нужно увеличить свои шансы на успех при помощи торговой стратегии. Краткосрочный трейдер будет пытаться купить дешевле и продать дороже (наоборот для коротких позиций) в рамках заданного тайм-фрейма. Покупая акции (валюту, контракты и т.п.), трейдер может попытаться войти в сделку на самом основании будущего восходящего тренда (или на вершине будущего нисходящего) и продать там, где его стратегия укажет на завершение или разворот тренда. Делается это, обычно, при помощи средств технического анализа, о которых мы поговорим ниже. Чем более трейдер стремится покупать и продавать на экстремумах (максимумах и минимумах), тем более агрессивной и рискованной является его торговая стратегия.

              Чтобы максимизировать прибыль или обойти доходность рынка недостаточно просто увеличивать прибыль, нужно также уменьшать убытки. Иными словами, внутридневной трейдер должен следить за каждым признаком нежелательного разворота или изменения. Когда такие признаки обнаруживаются, трейдер понимает, что настало время выходить из позиции и искать прибыль в другом месте или в другое время. Долгосрочный трейдер, с другой стороны, остается инвестированным в ценные бумаги до тех пор, пока он уверен в их стоимости, даже если они демонстрируют некоторое ценовое падение. Инвестор типа «купи и держи» принимает некоторые потери, которые, по мнению трейдера, можно избежать.

                  Технический анализ

Чтобы определить, где тренд начинается, а где заканчивается, вам нужны конкретные аналитические инструменты. Технический анализ специализируется на интерпретации ценовых тенденций, позволяя определить наилучшее время для покупки и продажи ценной бумаги при помощи графиков. В отличие от фундаментального анализа, технический анализ рассматривает цену финансового инструмента как наиболее важный фактор, определяющий направление цены в краткосрочной перспективе. Ниже представлены три принципа технического анализа:
В большинстве случае текущая цена отражает все силы, воздействующие на нееполитические, экономические и социальныеа также человеческое восприятие этих сил.
Цены имеют свойство двигаться тенденциями (трендами).
История повторяется.

           Из этих трех принципов родилась сложная дисциплина, создавшая специальные индикаторы, помогающие внутридневным трейдерам определить, что будет происходить в будущем. Индикаторы - это ценовые производные, то есть вычисления, предпринятые с целью выявления ценовых паттернов. Они становятся наглядными тогда, когда результаты этих вычислений наносятся на график. Отображаемые вместе с нанесенными на график историческими ценами, эти индикаторы могут помочь трейдеру определить линии тренда и проанализировать их, найти точки входа и выхода из торговой позиции. Примерами являются скользящие средние, индикаторы относительной силы и осцилляторы.

            Внутридневные трейдеры, правда, могут использовать и фундаментальный анализ, но большинство из них использует графический и технический анализ. Это смесь науки и искусства, которая требует терпения и самоотдачи. В техническом анализе очень важна сноровка и оперативность, поскольку происходит постоянное отслеживание ценовых изменений.

               Кредитное плечо

            Краткосрочный подход в инвестировании предлагает возможность получать прибыль не только за счет трендового анализа, но и так же специальных техник, позволяющих увеличить потенциальную прибыль. Одной из таких техник является использование кредитного плеча, что часто также называется маржинальной торговлей. Маржинальная торговля позволяет использовать заемные средства для осуществления сделки. Допустим, у вас есть $5000. Вместо того, чтобы просто использовать эти деньги для инвестирования, вы можете открыть маржинальный счет и получить дополнительные $5000 (или больше). В итоге у вас будет возможность осуществлять сделку максимальной стоимостью в $10000. Таким образом, если вы инвестировали в акцию, которая выросла на 25%, то на вашем счете будет $12500. И когда вы вернете заемные средства, у вас останется $7500 (правда, нужно так же вычесть некоторый процент по займу и комиссионные). Итого ваш доход составит $2500 или 50% от размера капитала. Если бы вы инвестировали $5000, то ваша прибыль бы составила только $1250. Иными словами, маржинальный счет увеличил ваш доход вдвое.

          Как вы уже догадались, такая техника увеличивает не только прибыль, но и риск. Если бы в случае, описанном выше, цена продемонстрировала 25% падение, то ваш убыток составил бы 50% от капитала. Если же было бы 50% падение, то вы бы потеряли ВЕСЬ свой капитал. Таким образом, используя кредитное плечо, внутридневной трейдер может потерять больше, чем изначально вложил. Поэтому использование заемных средств является техникой, которую может использовать только опытный трейдер, хорошо умеющий вычислять момент входа и выхода на рынок. Также, поскольку это заемные средства, чем меньше вы их используете, тем меньший процент вы платите. Если вы долго держите позицию, то стоимость заемных средств может «съесть» ваш доход.

               Риски

            Краткосрочный интернет трейдинг предлагает заманчивые возможности для получение доходов выше средних рыночных, но, как и все заманчивое, оно не может быть достигнуто без издержек и рисков. Более короткие временные интервалы, на которых интернет трейдеры могут работать, предлагают значительный потенциал, но, поскольку рынки могут двигаться очень быстро, внутридневный трейдер должен уметь «читать» их и умело реагировать. Без навыка распознавания сигналов на вход и выход трейдер может не только упустить возможность заработать, но также испытать ряд очень серьезных потерь, особенно если он использует кредитный рычаг, как это было описано выше.

             Таким образом, обучение трейдингу одновременно и продолжительно, и затратно. Любой человек, желающий стать трейдером, должен подумать об этом. Кроме того, высокая частота транзакций в краткосрочном трейдинге не обходится даром: брокерской комиссией облагается каждый трейд и, поскольку комиссия немалая, она «съедает» существенную часть дохода трейдера. Поскольку каждый трейд стоит денег, трейдер должен быть уверен в своем решении: для того, чтобы получить прибыль, потенциальный доход от сделки должен быть значительно выше комиссионных. Если трейдер не уверен в том, что он делает, и торгует часто из-за своих ошибок, значительные брокерские издержки добавляются к его немалым потерям.

                 Заключение

          С получением образования и опыта на инвестиционном поприще, вы, возможно, заинтересуетесь различными способами увеличения своего дохода. Важно иметь желание учиться разным стратегиям и подходам, но также нужно знать, что подходит именно вам. Краткосрочный внутридневной интернет трейдинг требует не только желания принимать большой риск, но и готовности совершенствовать свои навыки и эффективность. Если это подходит вам, то, возможно, пора приступать к обучению!

Ключевые слова: интернет трейдинг, краткосрочный трейдинг, краткосрочный интернет трейдинг, внутридневной трейдинг

Вопросы?

Деривативы, курс для начинающих

Автор: Humanitarian. Опубликовано в Фьючерсы

           Начинающие инвесторы, работающие с производными финансовыми инструментами, часто допускают ошибки, которые приводят к существенным потерям средств. В некоторых случаях неправильная тактика может стать причиной полного уничтожения торгового счета. Чтобы избежать этих печальных последствий, следует придерживаться пяти принципов для сохранения своего капитала.

          Первый принцип заключается в необходимости постоянного контроля резервов и маржи. Это позволит весьма успешно работать с фьючерсами и опционами. Осуществлять трейдинг фьючерсами на индексы стоит так, чтобы соотношение резервов и маржи составляло примерно 1 к 4.

Деривативы, курс для начинающих.

          Вторым правилом является учет гэпов в трейдинге. Деривативы могут открываться в новой торговой сессии с разрывом цен по сравнению с уровнем закрытия прошедшего торгового дня. Исключением является круглосуточная торговля. Многие трейдеры полагают, что закрываются абсолютно все гэпы. Однако это ошибочно по отношению к некоторым разрывам. Существуют некоторые диапазоны цен, регулярно проходящих с гэпом в одну и другую сторону. Бороться с этим можно, используя удержание позиции в течение хотя бы нескольких дней. При этом ордеры стоп-лосс должны быть установлены так, чтобы случайный ценовой разрыв не смог их затронуть. Другим способом является закрытие абсолютно всех сделок по завершению торгового дня.

         Третьим принципом является разумное ограничение торговли короткими опционами. Их следует продавать только в том объеме, который соответствует торговому счету. Продажа опционов в неограниченном количестве является довольно рискованным мероприятием на рынке производных.

         Четвертый принцип связан с диверсификацией. В данном виде трейдинга рассредоточение позиций в разных инструментах с целью поддержания стабильности торгового счета может не принести ожидаемого результата. Вот почему оптимальным вариантом является фокусирование на 2-3 финансовых инструментах.

          Пятый принцип заключается в желательности практики ведения торговли малоценными опционами. В качестве венчурных инвестиций могут выступать внеденежные опционы. Подобные контракты могут быть очень прибыльными, ведь стоимость таких инструментов очень мала. Любые опционы следует приобретать в разумном количестве, чтобы в случае убыточности сделки эти инвестиции не смогли существенно повлиять на конечный финансовый результат.

Ключевое слово: Деривативы курс для начинающих.

Вопросы?

Итоги ЛЧИ 2013

Автор: Hedgefinan. Опубликовано в Хедж Финанс, хеджирование финансов опционами и фьючерсами.

   Конкурс Лучший Частный Инвестор Московской Биржи (ЛЧИ 2013) подошёл к концу, пришло время подвести итоги нашего участия в этом конкурсе, как итог мы заработали 10,8% чуть менее чем за 2 месяца, дата регистрации в конкурсе 03.10.2013, а закончили торговать 25.11.2013. Доходность в годовых 74,37%. С учётом реинвестирования она может быть ещё выше, учитывая достаточно низкую волатильность счёта это хороший результат. Вот график счёта с сайта Московской биржи.

Посмотреть результаты на сайте биржи можно здесь.

Номинация: Срочный рынок.

Участник: hedgefinan.

Ключевые слова: ЛЧИ 2013.

Вопросы?



фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс Рейтинг@Mail.ru