Сложный процент
Хотелось бы рассказать о магии сложных процентов. Всегда прежде чем вкладывать средства, инвестор задает вопрос, а какая доходность в годовых процентах на капитал ожидает его вложения? Недавно я столкнулся с проблемой ответа на этот вопрос, т.к. доходность в годовых по закону сложного процента тем выше, чем дольше реинвестируются вложенные средства и чем реже инвестор выводит прибыль и обналичивает её. И наоборот, чем чаще инвестор снимает прибыль, тем ниже доходность. Простая математика, данная гипотеза очень легко проверяется в excel. Давайте взглянем на табличку ниже и посмотрим как влияет линейное изменение обычной годовой доходности на сложный годовой процент на промежутке 10 лет и 20 лет.
Доходность за 1 год | Доходность % Годовых, сложный процент, горизонт инвестирования 10 лет | Доходность % Годовых, сложный процент, горизонт инвестирования 20 лет |
5% | 6,29% | 8,27% |
10% | 15,94% | 28,64% |
15% | 30,46% | 76,83% |
20% | 51,92% | 186,69% |
25% | 83,13% | 428,68% |
30% | 127,86% | 945,25% |
35% | 191,07% | 2016,37% |
40% | 279,25% | 4178,41% |
45% | 400,85% | 8434,76% |
50% | 566,65% | 16621,28% |
55% | 790,42% | 32028,47% |
60% | 1089,51% | 60441,29% |
65% | 1485,68% | 111848,32% |
70% | 2005,99% | 203206,57% |
75% | 2683,89% | 362848,22% |
80% | 3560,47% | 637406,81% |
85% | 4685,88% | 1102560,94% |
90% | 6121,07% | 1879493,67% |
95% | 7939,62% | 3159814,18% |
100% | 10230,00% | 5242875,00% |
Очевидно, что зависимость нелинейная, при незначительном изменении годовой ставки доходности, сложный годовой процент растёт по экспоненте и тем сильнее, чем длиннее срок реинвестирования.
Подробнее...
Вот почему самый известный и самый богатый инвестор планеты - Уоррен Баффет, в своих письмах к инвесторам убеждал их как можно реже выводить прибыль. Помимо этого Berkshire Hathaway (Инвестиционная компания Уоррена Баффета) не выплачивает дивидендов и всегда полностью реинвестирует их, как раз с целью повышения доходности за счет сложного процента. Запомните: самый простой способ опередить индекс ценных бумаг, - это реинвестирование дивидендов, ваш индекс всегда будет выше.
Ключевые слова: сложный процент.
Вопросы?