Сложный процент

Автор: Risk_Manager. Опубликовано в Риск менеджмент

          Хотелось бы рассказать о магии сложных процентов. Всегда прежде чем вкладывать средства, инвестор задает вопрос, а какая доходность в годовых процентах на капитал ожидает его вложения? Недавно я столкнулся с проблемой ответа на этот вопрос, т.к. доходность в годовых по закону сложного процента тем выше, чем дольше реинвестируются вложенные средства и чем реже инвестор выводит прибыль и обналичивает её. И наоборот, чем чаще инвестор снимает прибыль, тем ниже доходность. Простая математика, данная гипотеза очень легко проверяется в excel. Давайте взглянем на табличку ниже и посмотрим как влияет линейное изменение обычной годовой доходности на сложный годовой процент на промежутке 10 лет и 20 лет.

 

Доходность за 1 год Доходность % Годовых, сложный процент, горизонт инвестирования 10 лет Доходность % Годовых, сложный процент, горизонт инвестирования 20 лет
5% 6,29% 8,27%
10% 15,94% 28,64%
15% 30,46% 76,83%
20% 51,92% 186,69%
25% 83,13% 428,68%
30% 127,86% 945,25%
35% 191,07% 2016,37%
40% 279,25% 4178,41%
45% 400,85% 8434,76%
50% 566,65% 16621,28%
55% 790,42% 32028,47%
60% 1089,51% 60441,29%
65% 1485,68% 111848,32%
70% 2005,99% 203206,57%
75% 2683,89% 362848,22%
80% 3560,47% 637406,81%
85% 4685,88% 1102560,94%
90% 6121,07% 1879493,67%
95% 7939,62% 3159814,18%
100% 10230,00% 5242875,00%

            

Сложный процент. 3D-модель зависимости доходности от горизонта реинвестирования.

 

            Очевидно, что зависимость нелинейная, при незначительном изменении годовой ставки доходности, сложный годовой процент растёт по экспоненте и тем сильнее, чем длиннее срок реинвестирования.

Подробнее...

Сложный процент. Нелинейная зависимость эффективной ставки годовых..

 

             Вот почему самый известный и самый богатый инвестор планеты - Уоррен Баффет, в своих письмах к инвесторам убеждал их как можно реже выводить прибыль. Помимо этого Berkshire Hathaway (Инвестиционная компания Уоррена Баффета) не выплачивает дивидендов и всегда полностью реинвестирует их, как раз с целью повышения доходности за счет сложного процента. Запомните: самый простой способ опередить индекс ценных бумаг, - это реинвестирование дивидендов, ваш индекс всегда будет выше.

Сложный процент. Эффективность реинвестирования дивидендов индекса S&P 500.

 Сложный процент. Эффективность реинвестирования дивидендов индекса S&P 500 в сравнении с инвестированием в другие активы, а также в сравнении с инфлцией за период 100 лет.

Ключевые слова: сложный процент.

Вопросы?

 

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

фьючерсы акции опционы кредитные деривативы фундаментальный анализ акции ВТБ торговый баланс
логарифмы цен безработица в США акции нефтяных компаний биржевая торговля rtsvx денежное обращение hft  лчи 2013
ипотечный кризис технический анализ хеджирование финансы  nonfarm Payrolls  денежная масса
волатильность  bitcoin курс  прогноз цен на золото краткосрочный внутридневной интернет трейдинг
хедж фонд инвестирование в золото выходные в США будет ли девальвация ввп США Berkshire Hathaway
будет ли третья мировая война QE девальвация рубля девальвация гривны
форекс трейдер фьючерсы на акции

RSS Лента новостей сайта Хедж Финанс Рейтинг@Mail.ru